Красное море: почему падают акции Apple и других технологических компаний. Акции Apple рухнули из-за плохих новостей Аналитика и прогноз по бумаге

Глава Apple Тим Кук обратился к инвесторам и рассказал им, что дела компании идут не так хорошо, как планировалось. После этого акции Apple упали в цене на 7,5%, что привело к снижению капитализации на 56 миллиардов долларов - до 750 миллиардов.

Утренние торги закрылись для Apple на отметке 157,92 доллара за акцию, однако ожидается, что в новой сессии акции упадут ещё на 8% - до 145 долларов.

Падение акций Apple зацепило и другие американские компании из высокотехнологичного сектора, в том числе Facebook (-1,6%), Amazon (-2,1%), Netflix (-2%) и Google (-2,1%).

Кук считает, что влияние на ситуацию оказала торговая война между США и Китаем, инициированная Дональдом Трампом. Страны установили дополнительные пошлины на ввоз нескольких категорий товаров, что может вызвать увеличение цен на смартфоны, планшеты и компьютеры Apple.

Из обращения Тима Кука:

Инвесторам Apple. Сегодня мы пересматриваем свой прогноз по первому кварталу 2019 фискального года, который, который закончился для Apple 29 декабря. Мы ожидаем следующие показатели:

Выручка приблизительно 84 млрд долларов
Валовая прибыль приблизительно 38 процентов
Операционные расходы приблизительно 8,7 млрд долларов
Прочие доходы/расходы приблизительно 550 млн долларов
Ставка налога приблизительно 16,5 процентов

Мы ожидаем, что число акций, использующихся в подсчёте распределения дивидендов, составит приблизительно 4,77 миллиарда.

Основываясь на этих прогнозах, мы ожидаем, что наша квартальная выручка окажется ниже, чем мы прогнозировали, а остальные показатели будут соответствовать прогнозу.

Хотя до составления и публикации отчёта остаётся ещё несколько недель, мы хотим предоставить вам предварительную информацию. Финальные результаты могут отличаться от предварительных подсчётов.

Когда мы около двух месяцев назад обсуждали прогноз по первому кварталу, мы знали, что на него повлияют макроэкономические факторы, а также факторы, специфичные для Apple. На основе наших оптимистичных оценок мы прогнозировали небольшой рост в сравнении с аналогичным периодом прошлого года. Как вы можете помнить, мы обсуждали четыре фактора.

Во-первых, мы знали, что смещение даты выпуска смартфонов повлияет на выручку. Наши топовые модели, iPhone XS и iPhone XS Max появились в продаже в четвёртом квартале 2018 фискального года, а основная часть продаж прошлогоднего iPhone X пришлась на первый квартал 2018 фискального года. Мы знали, что из-за этого нам будет трудно сравнивать финансовые показатели.

Во-вторых, мы знали, что сильный доллар усложнит продажи в странах с другими валютами и это снизит нашу выручку почти на 200 базисных пунктов в сравнении с прошлым годом. Получилось примерно так, как мы прогнозировали.

В-третьих, мы знали, что у нас беспрецедентное количество новых продуктов, выходящих в продажу в квартале, и прогнозировали, что из-за ограничения поставок продажи определённых продуктов будут ограничены в первом квартале 2018 фискального года. И снова, это сошлось с нашим прогнозом. Сильнее всего были ограничены продажи Apple Watch Series 4 и iPad Pro. Также были ограничения поставок AirPods и MacBook Air.

В-четвёртых, мы прогнозировали ослабление экономики на некоторых развивающихся рынках. Это оказало большее влияние на нашу выручку, чем ожидалось.

Эти и другие факторы привели к тому, что новые модели iPhone приобрело меньшее число людей, чем мы ожидали. Именно поэтому нам пришлось пересмотреть свой прогноз по выручке.

Словами довольно сложно описать ситуацию, когда ты был уверен в 100% взлете, а рынок поставил все сначала вверх ногами, а потом всех раком. Ну кроме тех, кто обладал инсайдерской информацией…

На фондовом рынке я терпеть не могу 2 типа людей: ванг-провокаторов (“хомяков подстригут! конец близок!”) и нытиков-созерцателей (“ну я так и думал, что все так будет”). В 100% случаев ни те, ни те не являются объектами моего внимания, но вчерашние события вызвали в их рядах нехилую такую активность.

Падение акций Apple после отчета 1 ноября 2018 года

А виновник всему этому – достаточно неожиданное падение акций Apple. Я не буду тут корчить из себя оракула. Я и сам сижу в бумаге и подписчики моего канала в телеграме (@freeman_invest) прекрасно знают, что я даже докупался уже на верхних значениях (220) буквально за час до отчета. На бумагу я возлагал достаточно большие надежды, ведь до этого неплохо так прогорел на Facebook. И ведь беды то ничего не предвещало, но акции рухнули аж на 7% на постмаркете.

Почему упали акции Apple после отчета?

Я так и не смог понять логику инвесторов, которые устроили обвал этой бумаги. Факт остается фактом – отчет был весьма хороший, компания сообщила о рекордных показателях доходности, но вроде как не оправдала ожидания инвесторов в долгосрочный период. Показатели были вот такие:

• Прибыль: $2,91 за акцию против $2,78 - прогноза по консенсусным оценкам Refinitiv
• Выручка: $62,9 млрд против $61,57 млрд - прогноза по консенсусным оценкам Refinitiv
• Продажи iPhone: 46,89 млн против консенсус-прогноза 47,5 млн, по данным FactSet и StreetAccount
• Средняя цена продажи iPhone (ASP): $793 против $750,78, ожидаемых аналитиками FactSet и StreetAccount.

Возможно, что причиной обвала был тот факт, что компания решила больше не отчитываться о единицах проданных телефонов, маках и айпадах. Все показатели будут сгруппированы в единый показатель прибыли компании. Сделано это для того, чтобы акцентировать внимание на том факте, что помимо телефонов, планшетов и компьютеров у компании есть огромное количество технологий, которые она готова продавать, которые не так-то легко посчитать простыми цифрами, которые так любят инвесторы Apple.

Мое мнение об инвестировании в Apple

На мой взгляд это одна из самых стабильных бумаг на рынке в целом. Когда всех колбасит (вспоминаем и ), Apple остается достаточно спокойной гаванью. Да, в ней тяжело получить 12% за месяц, но не всем это нужно, и не все готовы идти на такие риски.

В нее вложился даже Уоррен Баффет, который отличается достаточно консервативным подходом к инвестированию.

«Это невероятная компания», - заявил Баффетт в интервью CNBC.

К концу июня $46,6 млрд денег Баффета лежали именно в Apple. И вряд ли что-то изменится в сторону уменьшения доли. Скорее она будет увеличиваться.

Акции Apple росли практически весь 2018 год. Случаи реально резких спадов можно назвать единичными, а их протяженность была не более 3 недель, по истечении которых акции возвращались на свои позиции и продолжали рост.

Давайте разберем все случаи падения акций Apple за 2018 год

Первая просадка была в январе 2018 года. Связана она была с тем, что компания публично заявила о том, что откладывает значительные изменения в IOS на год. Падение было около 10%, все отросло назад примерно за 2 недели.

16.03.18 было еще одно падение, когда Apple ушел на дно. Причина заключалась в том, что был приостановлен выпуск смартфонов на 2 недели из-за нарушения технологий производства. Ситуация была вокруг использования водонепроницаемых компонентов устройства. 26 числа ситуация стабилизировалась, 17.04 акции дошли до своего прежнего положения, 10.05 был исторический на тот момент прыжок.

14 июня Apple объявила о снижении производства Iphone на 20%, что вызвало очередное падение акций компании, 9 июля стоимость акций вернулась на прежние уровни, а 25 июля был очередной исторический максимум. Вот только уже 26 июля нашлась достаточно серьезная уязвимость в протоколе Bluetooth, что так же немного уронило акции, которые 1 августа уже вовсю устремились наверх.

В дальнейшем было еще несколько мягких падений. 3 октября компания Apple достигла своего максимума в 233.47 $/акция. После этого пошла коррекция всей биржи Nasdaq, уронив Apple в коридор средней цены 215-220.

Далее наступает ожидание отчета, где стоимость бумаги дошла до 222$ за акцию. И тут выходит наш злополучный отчет… На данный момент цена 205.9 (вот прямо когда я пишу эту строку). И это конечно печально, но временно.

Какие перспективы инвестирования в Apple?

Мое мнение – шикарные, особенно для тех, кто зайдет на текущей цене. У меня такое чувство, что Apple потянула за собой весь Nasdaq, упало все: еле начавший расти AMD, Tesla на очередных своих квартальных максимумах, Nvidia, которая так же начала вставать из гроба и многое другое. Но посмотрите в целом на фондовый рынок: да, в моменте могут быть не самые классные перспективы, но если вы ищите наиболее стабильную бумагу, которая даст не только неплохой доход, но и дивиденды, то лучше Apple я просто ничего не могу предложить.

Теперь подкреплю свои слова фактами. Apple – компания-продавец, которая живет продажей технологичных устройств и технологий. Это не Facebook, который на данный момент получает доход преимущественно от продажи рекламы у себя и в инстаграме, который имеет за собой еще и немонетизируемый висяк в виде Watsap (Кто знает как монетизировать мессенджер? Я знаю лишь один вариант – показ релевантной рекламы, но кто тогда будет им пользоваться???…). Это не Tesla, которая терпит вечные убытки на всем периоде своего существования (прибыльные кварталы можно посчитать по пальцам одной руки). Apple – это совсем другое. И в тот момент, когда все компании, которые не очень уверенно стоят на ногах в плане своей прибыльности, будут падать, Apple будет иметь более менее устойчивую позицию.

В конце концов я и сам имею в своем личном распоряжении целую кучу гаджетов Apple и отказываться от них не собираюсь. И вряд ли я такой один)))

Инвестирование в Apple – отличная идея на краткосрочной перспективе прямо сейчас и в долгую в обозримом будущем

Многие мои читатели спрашивают через что я инвестирую. Отвечаю ссылочкой на . Штука классная, да и недавно я свой отзыв здорово дополнил по последним изменениям.

Неужели конец?! Акции Apple упали после презентации iPhone 8

Долгожданная презентация iPhone 8 состоялась, и, по традиции, акции компании снизились после стремительного роста накануне. Правда, падение было небольшим, всего на 0,4%, но некоторые инвесторы уже начали опасаться, что новая линейка гаджетов не будет пользоваться такой же популярностью, как его предшественники.

Главной причиной для этого стало сообщение о том, что продажа iPhone X начнется не в конце сентября, а в начале ноября. Кстати, приставка «Х» является не намеком на уникальность айфона, а всего лишь арабской цифрой «10». К тому же оказалось, что iPhone 8 отличается от седьмой модели лишь стеклянным корпусом, а остальные функции у двух смартфонов аналогичны.

Дополнительным драйвером для разочарования инвесторов стала сама презентация новых яблочных гаджетов, которую СМИ уже успели окрестить провальной. Мероприятие оказалось скучным и затянутым. В зале не было слышно восхищенных возгласов, а многие из заявленных характеристик флагманов оказались, мягко говоря, преувеличенными.

Как много мы слышали о безрамочном экране и супер-функции 10-й модели смартфона распознавать лицо своего владельца даже в темноте. Но, как оказалось у iPhone X все-таки есть рамки и довольно заметные, а хваленая разблокировка экрана лицом не сработала даже со второго раза, и Крейгу Федериги пришлось воспользоваться кнопкой разблокировки.

Конечно, для Apple это сильный удар по репутации, но далеко не смертельный. Отсрочка старта продаж лишь подстегнет интерес к iPhone X , и до этого времени разработчики устранят проблемы с функцией распознавания лиц. Что касается спроса на восьмую модель смартфона, яблочные фанаты вряд ли откажутся от новинки лишь потому, что ее презентация оказалась не такой зрелищной, как хотелось бы. К тому же, новый iPhone имеет массу преимуществ перед семеркой: его экран ярче, камера четче, производительность процессора лучше, и заряд новый гаджет сохраняет на два часа дольше, чем его предшественник.

Хотите заработать на этой новости? Подписывайтесь на мой обучающий курс по ссылке ниже.

Здравствуйте, уважаемый читатель!

Мой сегодняшний обзор раскроет причины, по которым акции Apple упали на фондовой бирже. Я подробно расскажу о факторах – виновниках упавших котировок, рассмотрю ретроспективные данные и изложу дальнейшие перспективы гиганта IT-индустрии.

С чем связывают стремительное падение акций Apple в конце прошлого года? Почему так произошло? В первую очередь это объясняют упавшим объемом продаж. В сентябре 2018 г. компания представила новую линейку смартфонов: iPhone XR, iPhone XS и iPhone XS Max.

Разработчики ожидали наплыва покупателей, на деле же вышло по-другому. В США и КНР спрос на новые модели достиг минимума за последние годы.

В отчете о продажах приведены неутешительные прогнозы на IV квартал. Это логично, если учитывать, что доля iPhone в общей выручке Apple составляет около 60 %. Кроме того, заявили об упавших прогнозных показателях поставщики комплектующих для смартфонов.

В прошлом году падение своих акций также пережили крупнейшие предприятия IT-отрасли: Google, Amazon и Facebook. Однако акции Apple упали больше остальных. Это незамедлительно отразилось на рейтинге: было утеряно лидерство в списке самых дорогих корпораций в мире.

Потери гигантов связывают с переключением внимания инвесторов на предприятия из традиционных отраслей экономики. Упавшие объемы реализации технологических компаний подтолкнули их искать альтернативные источники прибыли.

Вторая и не менее веская причина упавшего курса акций Apple в 2018 г. кроется в начавшейся торговой войне между США и КНР. Дальнейшее углубление кризиса в отношениях двух стран больно ударит по позициям Apple, так как 1/5 часть его покупателей проживает в КНР. Более того, смартфоны iPhone и большинство других устройств собираются в этой стране.

Что происходит с акциями «Эппл» сейчас

Ценные бумаги Apple упали в стоимости также по причине слухов: эксперты предрекают удорожание смартфонов после повышения пошлин на фоне продолжающейся торговой войны с Китаем. Это негативно скажется на уровне спроса.

В начале июня, после новости о возможном понижении ключевой ставки федеральной резервной системы, выросли фондовые индексы США. После этого известия трейдеры начали покупать рисковые активы. Аналитики считают, что это в какой-то мере компенсирует возможные потери от эскалации напряженности между США и Китаем.

Несмотря на рост с января на 27 %, большинство аналитиков рекомендуют покупать акции Apple. Текущая ситуация дает возможность купить ценные бумаги компании по приемлемой цене.

Стоимость акций на бирже: онлайн-график

Динамика курса за все время

Еще сравнительно недавно котировки акций Apple рисовали радужные перспективы. По итогам торгов 2 августа 2018 г. на американской бирже NASDAQ стоимость одной ценной бумаги достигла отметки в 207,39 долларов США. В результате Apple стал первой в мире компанией с рыночной капитализацией в 1 трлн долларов США: именно эта сумма получилась путем умножения общего количества акций (4829 млн штук) на стоимость единицы по итогам торгового дня.

III квартал был закрыт с плюсовыми показателями: по сравнению с 2017 г. выручка увеличилась на 17 %, а рост чистой прибыли на акцию составил 40 %.

3 октября цена одной акции была зафиксирована на уровне рекордных 233,47 долларов США. Однако в дальнейшем курс резко упал: ценные бумаги подешевели на 29 %. Большинство акционеров понесло ощутимые убытки. Итоги года оказались неутешительными.

Что влияет на цену акций

Основные факторы, влияющие на стоимость акций:

• доходность;
• отраслевая ситуация;
• будущее компании;
• уровень конкуренции;
• новости мировой политики;
• внутренняя политика страны.

Путем тщательного анализа названных факторов вы сможете найти достоверный ответ на вопрос: «Будут ли опять падать цены акций или ситуация стабилизируется?».

Перспективы компании

За I квартал текущего года Apple достиг следующих финансовых показателей (в сравнении с аналогичным периодом прошлого года):

• валовая выручка – 58 млрд долларов США, или ниже на 5 %;
• чистая прибыль – 11,6 млрд долларов США, упала на 16 %;
• прибыль на акцию – 2,46 долларов США, или меньше на 10 %.

Стоит отметить, что Apple вышла на планируемый показатель выручки, установленный в диапазоне 55–59 млрд долларов США.

За три месяца 2019 г. компания продала смартфоны iPhone на сумму 31 млрд долларов США. По сравнению с первым кварталом предыдущего года объем продаж упал на 17 %. Основные причины упавшего спроса:

1. Люди гораздо реже стали обновлять мобильные телефоны.
2. Конкуренция со стороны производителей из Китая, которые выпускают дешевые модели.

В итоге доля iPhone в общей структуре доходов упала с 60 до 54 %. Недополученную прибыль от продажи смартфонов Apple компенсировал продажей услуг.

Компания планирует стабилизировать ситуацию за счет следующих действий:

1. Предоставить скидки для владельцев iPhone при покупке новых моделей.
2. Выпустить кредитную карту для пользователей своих продуктов с кешбэком 2 %.
3. Расширить перечень платных сервисов.

В этом году IT-гигант представил свои новые приложения: игровую платформу Apple Arcade, видеосервис Apple TV+ и сервис новостей Apple News+.

По итогам II квартала валовая выручка прогнозируется в коридоре от 52,5 до 54,5 млрд долларов, что незначительно больше прошлого года. Еще одна положительная новость состоит в том, что Apple намерен повысить размер дивидендных выплат на 5 %.

Несмотря на кризис, продолжается разработка инновационных продуктов. Так, в 2020 г. будет налажен выпуск смартфонов iPhone, оснащенных модемными чипами 5G.

Конечно, еще рано утверждать, что худшее для компании уже позади. Однако, налицо и положительные сдвиги. Менеджмент активно развивает сферу услуг: мобильные платежи, магазин приложений, онлайн-музыка и облачное хранилище данных. За счет этого компания собирается выручить около 50 млрд долларов США.

Также Apple собирается продолжить диверсификацию доходов и планирует стать крупным провайдером цифровых услуг.

Аналитика и прогноз по бумаге

Аналитики дают прогноз, что курс снова пойдет вверх: за год ожидается прирост в размере 20 %.

Росту поспособствует публикация отчета о доходах за I квартал, превысивших ожидания, а также прогноз прибыли на II квартал. Целевая цена одной акции к концу года составляет 216 долларов.

Альтернатива в этой отрасли

Основные конкуренты Apple в сегменте производства смартфонов – южнокорейский Samsung и китайский Huawei. По объему продаж Samsung занимает первое место в мире. Следом идет Apple, замыкает тройку Huawei. Однако по итогам этого года китайский производитель может потеснить американский холдинг.

В России же Huawei по итогам 2018 г. обогнал двух признанных гигантов и стал лидером по объему реализации. Всего было продано 8 млн смартфонов против 3 млн годом ранее. Дальнейшему росту китайской компании может помешать торговая война: США включил Huawei и его многочисленных партнеров в черный список.

К тому же, от сотрудничества с ними отказался Google – разработчик операционной системы Android, установленной на телефонах китайского производителя. Отказ от поставки обновлений для существующих смартфонов и оснащения операционной системой будущих моделей может стать причиной упавших позиции Huawei.

Google выступает главным конкурентом Apple на рынке операционных систем для мобильных устройств. Android и iOS на двоих занимают 99 % мобильного рынка. При этом Android, за счет своей совместимости с разными производителями, в разы опережает iOS по количеству пользователей. Аналитики ожидают, что система сохранит лидирующие позиции, а ее доля на рынке составит внушительные 79 %.

Интересы Apple и Google пересекаются и на рынке онлайн-платежей. Еще одним конкурентом компании в этой отрасли считается PayPal.

Заключение

По моему мнению, многовекторность как новая стратегия развития поможет Apple вернуть утраченные позиции. Сейчас основной для компании – «китайский» фактор: от хода дальнейших переговоров между двумя мировыми державами зависят будущие прибыли одного из флагманов IT-индустрии.

Сейчас наступает подходящий момент для желающих выгодно купить акции Apple. Однако положительные результаты первого полугодия могут незамедлительно сказаться на росте котировок. Для тех инвесторов, кто работает на долгую перспективу, остается ждать выправления ситуации.

Если вам понравился мой обзор, подпишитесь на сайт и будьте в курсе всех новостей. До новых встреч!

Кроме того, участникам рынка не понравилось решение компании перестать публиковать данные по продажам отдельных типов устройств (unit-sales figures) и «сосредоточиться на общей картине» в дальнейшей отчетности. Наблюдатели и аналитики посчитали, что этот шаг свидетельствует о провальных продажах новых гаджетов.

Косвенно это подтвердилось и ситуацией с контрагентами Apple. Так компания Lumentum Holdings (LITE), занимающаяся разработкой 3D лазерных сенсоров (используются в FaceID для iPhone) понизила прогноз по продажам за квартал на 17%, cославшись на снижение заказов от «крупного клиента»

На концеренц-звонке с инвесторами CEO Lumentum Алан Лоу (Alan Lowe) сначала этот неназванный крупный клиент стал просить об отсрочке поставок, а затем понизил объемы заказов. Позднее финансовый директор компании назвал этого заказчика крупнейшим для фирмы, а из опубликованного ранее годового отчета Lumentum следует, что таковым для нее являлась Apple – на ее долю приходилось 30% всех продаж.

Кроме того, финансовый квартальный прогноз понизила компания Qorvo. Компания владеет заводами по производству компонентов для смартфонов. Apple является крупным заказчиком компании, согласно годовому отчету на нее приходится до 36% выручки.

Почему падают акции других технологических компаний

Авторы аналитической заметки на Yahoo Finance объясняют это изменившимися интересами инвесторов. Они заработали на акциях технологических компаний во время роста в конце лета, а теперь переключились на ценные бумаги организаций из более традиционных сфер. К примеру, растут в цене акции