Коммерческий и товарный кредиты: различия и особенности учета (ч.2). Что такое товарный кредит? Товарный кредит представляет собой

Товарный кредит (англ. Trade Credit ) является наиболее доступным, а, следовательно, и наиболее распространенным спонтанным источником краткосрочного финансирования для предприятия. В этом случае в качестве кредитора выступает продавец, который предоставляет покупателю отсрочку платежа за поставленный товар. Этот источник краткосрочного финансирования обычно является основным для малых предприятий, поскольку они зачастую испытывают затруднения в привлечении традиционных источников долгового финансирования.

Продавцы, как правило, являются наиболее лояльными по сравнению с другими кредиторами. В данном случае их мотивация состоит в том, чтобы наращивать объем продаж за счет более мягкой кредитной политики. Следует также отметить, что ее обратной стороной является принятие более высокого риска неплатежа покупателя.

Виды договоренностей о товарном кредите

Обычно товарный кредит может оформляться одним из трех видов договоренностей.

1. Открытый счет (англ. Open Account );
2. Простой вексель (англ. Promissory Note );
3. Акцептованный торговый вексель (англ. Trade Acceptance ).

Открытый счет является наиболее распространенным видом соглашения о товарном кредите, при котором покупатель не подписывает формального долгового обязательства. По факту отгрузки товара поставщик выставляет счет, в котором указывается количество товара, его стоимость и дата на которую должна быть произведена оплата. На балансе продавца эта сумма проходит по счету «Дебиторская задолженность», а у покупателя по счету «Кредиторская задолженность».

Простой вексель по своей сути является формальным признанием долгового обязательства со стороны покупателя. На практике, простой вексель наиболее часто выпускается в момент, когда наступает дата платежа по открытому счету, но стороны пришли к соглашению о продлении срока оплаты. Особенностью данного вида договоренности являются:

• более длительный срок оплаты, чем у открытого счета;
• этот тип договоренности может предполагать начисление процентов;
• держатель векселя может передавать его третьим лицам, например, продать его с дисконтом банку.

На балансе продавца векселя учитываются по счету «Векселя к получению», а у покупателя по счету «Векселя к оплате».

Акцептованный торговый вексель является юридически наиболее сложной формой соглашения о товарном кредите. До поставки товара продавец выставляет покупателю тратту (англ. Draft ), обязывающую покупателя произвести платеж на определенную дату в будущем. При этом продавец не произведет поставку товара, пока покупатель не акцептует срочную тратту (англ. Time Draft ). Акцептируя срочную тратту покупатель указывает банк, в котором тратта будет оплачена по наступлению даты платежа. С момента акцепта покупателем тратта превращается акцептованный торговый вексель. Продавец может дождаться даты платежа и предъявить его для инкассации в указанный банк, либо продать его с дисконтом третьим лицам.

Условия оплаты

Следует отметить, что отношения товарного кредита между продавцом и покупателем возникают только при поставке товаров на условии отсрочки платежа. К таким условиям оплаты относятся:

1. Нетто-период без предоставления скидки . В данном случае продавец не предоставляет скидки покупателю за раннюю оплату. Примером такого условия может быть «нетто 30», то есть товарный кредит предоставляется на срок 30 дней. Другим примером может быть условие «нетто 20, конец месяца», то есть оплата должна быть совершена до 20 числа текущего месяца.
2. Нетто-период с предоставлением скидки . Это условие оплаты предполагает наличие льготного периода, в течение которого покупатель может воспользоваться скидкой за раннюю оплату. Например, условие «3/15, нетто 45» говорит о том, что покупатель получит 3% скидки в случае оплаты не позднее 15 дня, и должен заплатить всю сумму, если произведет оплату в период с 16-го по 45-ый день.

Формула

Если продавец не предоставляет скидку за раннюю оплату, то использование товарного кредита в течение нетто-периода по сути является бесплатным для покупателя.

В случае предоставления продавцом скидки за раннюю оплату, использование товарного кредита будет бесплатным только в течение срока действия скидки. Если покупатель не произведет оплату по его истечению, у него возникают альтернативные издержки.

Эффективную годовую процентную ставку альтернативных издержек в результате отказа от скидки можно оценить по следующей формуле:

где T – временная база для начисления процентов (360 или 365 дней).

Пример расчета

Чтобы лучше разобраться в механизме возникновения альтернативных издержек, рассмотрим его на простом примере. Допустим, что продавец поставил товар на условиях «3/20, нетто 50» на сумму $50 000. При оплате на 20-ый день покупатель получает скидку в размере 3% или $1 500, то есть должен будет заплатить $48 500. Если покупатель отказывается от скидки, то он по сути получает кредит от продавца на сумму $48 500 за использование которого он должен будет заплатить $1 500 через 30 дней.

Таким образом, эффективная годовая процентная ставка за использование товарного кредита составит:

Если покупатель может привлечь финансирование под более низкую эффективную годовую процентную ставку, то ему следует воспользоваться скидкой за раннюю оплату. В противном случае более выгодным будет произвести оплату по истечению нетто-периода.

Увеличение срока оплаты кредиторской задолженности

Как можно видеть из приведенной выше формулы, стоимость товарного кредита снижается по мере роста разницы между нетто-периодом и сроком действия скидки. Графически эту зависимость можно выразить следующим образом*.

* график построен для условия платежа «1/15, нетто X», где X меняется от 16 до 45

При оплате на 16 день эффективная годовая процентная ставка будет максимальной и составит 368,69%. Если нетто-период составит 30 дней, то эта ставка будет равна 24,58%, а для нетто-периода в 45 дней она уже составит 12,29%.

При этом в первые 15 дней (срок действия скидки) использование товарного кредита будет бесплатным, поскольку у покупателя не возникают альтернативные издержки.

Преимущества и недостатки

Основными преимуществами использования товарного кредита являются.

1. Простота привлечения . Покупателю не нужно вести дополнительных переговоров и подписывать договор, как это было бы в случае с традиционными кредиторами. Также данный тип договоренности не предполагает предоставления кредитору какого-либо залога или дополнительного обеспечения.
2. Гибкость . Эта форма спонтанного финансирования наиболее точно выполняет принцип соответствия. Другими словами, покупатель получает финансирование ровно на тот срок и сумму, которые ему необходимы, что дает преимущество перед большинством других источников краткосрочного финансирования.

Также следует отметить, что для некоторых предприятий эта форма краткосрочного финансирования остается единственной альтернативой. Это особенно характерно для малого бизнеса или новых компаний, которые не соответствуют требованиям традиционных кредиторов.

Тем не менее, при принятии решения об использовании товарного кредита должно быть учтены следующие недостатки.

1. Высокая стоимость . Как правило, стоимость данного источника краткосрочного финансирования существенно выше, чем у традиционных источников таких как, например, банковский кредит. Это связано с более высоким риском неплатежа и отсутствием какого-либо обеспечения.
2. Снижение кредитоспособности . В следствие увеличения нетто-периода кредитования происходит рост остатка по счету «Кредиторская задолженность», что с одной стороны приводит к росту текущих обязательств и снижению показателей ликвидности, а с другой стороны к снижению показателей оборачиваемости и платежеспособности. Это может привести к проблемам с получением финансирования у традиционных кредиторов.

Следует помнить, что товарный кредит в принципе не может быть бесплатным и его стоимость, как правило, закладывается продавцом в цену. Другими словами, цена товара на условиях оплаты без отсрочки платежа практически всегда будет ниже, чем при продаже в кредит. Это объясняется тем, что продавец компенсирует не только свои возросшие затраты на финансирование, но и принимает на себя риск неплатежа покупателя.

Таким образом, использование товарного кредита должно основываться на компромиссе между ликвидностью и рентабельностью.

Особенности отдельных видов кредитных договоров

Товарным кредитом признается договор по которому одна сторона (кредитор) передает другой стороне (заемщику) вещи, определенными родовыми признаками.

Как видно из данного определения предметом договора является действия сторон по передаче только вещей определенных родовыми признаками, обычно это сельскохозяйственная продукция, сырье, полуфабрикаты, продукты производства и потребления и так далее.

К товарному кредиту применимы нормы договора займа, кредитного договора, если иное не предусмотрено самим договором товарного кредита и не вытекает из существа обязательства. Также к товарному кредиту применимы правила договора купли-продажи товаров, в том числе условия о количестве, об ассортименте, о комплектности, о качестве, о таре и (или) об упаковке, если иное не предусмотрено договором товарного кредита.

Товарный кредит имеет некоторые особенности, которые отличают его от кредитного договора, а также от договора займа.

В отличии от договора займа договор товарного кредита является консенсуальным, то есть считается заключенным с момента достижения соглашения. Заемщик вправе во исполнение заключенного договора товарного кредита потребовать передачи ему кредитором обусловленных вещей. В то же время данный договор отличается от кредитного договора по субъектному составу. Товарный кредит может быть предоставлен любым лицом за исключением кредитных организаций (на практике в качестве таковых выступают предприниматели, связанные с производством и потреблением определенного вида сырья и материалов) В качестве кредиторов в договоре товарного кредита, как правило, выступают коммерческие организации. Банки и иные кредитные организации, предоставляющие кредит исключительно денежными средствами не могут быть кредиторами по данному договору.

Немало споров вызывает вопрос о способе возврата товарного кредита. Наиболее распространено мнение, согласно которому в обязанности должника входит необходимость вернуть в оговоренные с заемщиком сроки товарно-материальные ценности точно такого же рода и качества в объеме, увеличенном на сумму процентов.

В связи с тем, что к договору кредита применяются правила о банковском кредите, заемщик по данному договору обязан уплатить стоимость переданных ему вещей, а также проценты. Основной целью товарного кредитования является отчуждение, реализация какого-либо имущества, что вытекает из характера передаваемого имущества (как правило, это сырьевые материалы). Порядок оплаты товарного кредита носит произвольный характер. Следует иметь в виду, что срок оплаты не совпадает по времени с моментом передачи предмета договора. Это дает основание рассматривать товарный кредит в совокупности с коммерческим.

Такое утверждение приобретает особое значение при обсуждении вопроса об отнесении издержек, связанных с получением кредита, на себестоимость продукции, о чем речь пойдет далее. В целом же порядок оплаты во многом определен экономической сущностью этого института.

«Другая важная особенность договора товарного кредита, которая была заимствована у банковского кредита, состоит в праве кредитора (заемщика) отказаться от предоставления (получения) кредита».

Отметим, что если право кредитора отказать в предоставлении кредита носит императивный характер и не может быть ограничено, то право заемщика может быть ограничено договором или каким-либо правовым актом. Законодатель стоит прежде всего на защите интересов кредитора, когда ему предоставляется такое право в случае возникновения обстоятельств, очевидно свидетельствующих, что кредит возвращен не будет. Такими обстоятельствами могут служить, прежде всего, финансово-статистические документы (ежегодные и квартальные бухгалтерские отчеты и балансы), а также предъявление в суд требования о признании заемщика несостоятельным (банкротом) и так далее.

Отказ от получения кредита заемщиком должен быть совершен до установленного договором срока, который может быть определен сторонами в договоре. После наступления этого срока отказ считается недействительным. Наряду с этим может быть предусмотрена обязанность заемщика в случае отказа возместить убытки, поскольку кредитор лишается тех средств, на которые он вправе рассчитывать при выполнении заемщиком условий договора.

Кроме того, товарный кредит как мера государственного регулирования экономики носит, как правило, беспроцентный характер.

Сфера использования товарного кредита формально не ограничена установлением исчерпывающего перечня его участников. Но на практике участниками подобных отношений чаще всего становятся связанные с производством и постоянно нуждающиеся в непрерывном потреблении сырья и материалов предприниматели, а не кредитные учреждения, хотя теоретически это возможно.

Таким образом, основное экономическое назначение товарного кредита состоит в пополнении оборотных средств, что полностью исключает использование индивидуально-определенных вещей. В частности, товарный кредит стал одним из основных механизмов централизованного сезонного кредита сельскому хозяйству.

Как и банковский кредит, товарный кредит носит обычно целевой характер. Кроме того, в случае нарушения заемщиком обязанности целевого использования предоставленных ему вещей кредитору предоставлено право отказаться от дальнейшего кредитования.

В силу ст. 820 ГК РФ «договор товарного кредита должен заключаться только в письменной форме». Несоблюдение письменной формы договора товарного кредита влечет его недействительность в силу закона.

К числу существенных условий договора товарного кредита относится в первую очередь условие о наименовании и количестве вещей, предоставляемых в кредит, в противном случае договор товарного кредита не может считаться заключенным. Кроме того, существенными условиями этого договора следует признать требования к качеству, ассортименту, комплектности товара, таре и (или) упаковке. Цена товаров, предоставляемых в кредит, не является существенным условием договора, так как проценты начисляются на договорную стоимость передаваемых товаров.

Заемная природа товарного кредита предполагает возврат переданного имущества, что может создать впечатление о том, что по этому признаку такой договор не может быть отнесен к разряду коммерческих. Однако договор товарного кредитаимеет ряд отличительных особенностей, позволяющих расценивать его именно в качестве коммерческого договора:

1) целью договора товарного кредита является извлечение прибыли из передаваемого имущества. Существенным отличием договора товарного кредита от договора займа является его возмездный характер. В силу п. 3 ст. 809 ГК РФ «договор вещного займа предполагается беспроцентным и может быть возмездным только в том случае, если это закреплено в самом договоре». Договор товарного кредита по общему правилу предполагает начисление процентов и, наоборот, может быть безвозмездным только в том случае, если это указано в соглашении;

2) передача товаров оптовым продавцом реализует его главное предназначение - продвижение товаров на рынке;

3) договор товарного кредита, так же как и договор займа, не предполагает возврата того же самого товара, который был передан продавцом покупателю, что свидетельствует о том, что цель продавца по продвижению проданного товарадостигнута;

4) элементы договора купли-продажи (условия о количестве, об ассортименте, о комплектности, о качестве, о таре и (или) об упаковке предоставляемых вещей должны исполняться в соответствии с правилами о договоре купли-продажи товаров в договоре товарного кредита подтверждают его отчуждательный характер, поэтому условие о возврате товара кредитору не исключает коммерческий характер данного договора;

5) осуществление товарного займа позволяет стимулировать деятельность производителей в выводе на рынок тех видов товаров, в производстве которых заинтересован оптовый продавец.

В современном мире, в условиях жесткой конкуренции, вопрос управления дебиторской задолженностью играет важную роль в повышении эффективности управления оборотными активами любой компании. Компании могут инвестировать значительные денежные средства в дебиторскую задолженность, тем самым лишая себя возможности осуществлять активную инвестиционную деятельность, лишая себя мобильности и снижая ликвидность.

Управление дебиторской задолженностью осуществляется посредством разработки кредитной политики, а именно решения вопроса о том, кому предоставлять товарный кредит, на каких условиях и на какой срок. Грамотно разработанная кредитная политика позволяет максимизировать денежный поток, компенсировать риск, принимаемый на себя компанией, что, в конечном счете, повышает стоимость компании и благосостояние акционеров.

Кредитная политика подразумевает решение следующих немаловажных вопросов:

• Определение срока предоставления кредита (период времени, в течение которого дебитору представляется отсрочка платежа);
• Стандарты кредитоспособности (определение кредитного рейтинга покупателя и вытекающих отсюда размеров допустимых сумм кредита);
• Система сбора платежей (политика и процедура истребования дебиторской задолженности, показатели, отражающие нарушения в оплате и пр.);
• Скидки, представляемые за раннюю оплату (размер скидок и период, в течение которого ими можно воспользоваться).

Для того, чтобы решить эти вопросы и разработать кредитную политику, адекватную выбранной стратегии развития компании, необходимо:

• Проанализировать существующую дебиторскую задолженность по срокам возникновения, с позиции платежной дисциплины, по оборачиваемости;
• Определить возможный объем денежных средств, направляемый на финансирование дебиторской задолженности и изменение прибыли компании при различных условиях кредитования;
• Сформировать стандарты определения кредитного рейтинга клиентов;
• Выработать критерии предоставления кредитов;
• Обеспечить использование современных кредитных инструментов;
• Контроль исполнения кредитной политики и внедрение в систему мотивации менеджеров составляющих, связанных с оплатой реализованных товаров.

Рассмотрим каждый из этапов более подробно.

Для анализа дебиторской задолженности используются следующие показатели:

• Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности Кдз:

Кдз = Общий объем реализации / Средняя величина дебиторской задолженности.
Этот коэффициент показывает, насколько быстро компания собирает деньги с клиента за поставленные товары.

• Оборачиваемость дебиторской задолженности в днях (средний период инкассации):

DSO=Средняя величина дебиторской задолженности/Среднедневная выручка от продажи в кредит , или
DSO=365/Кдз
Если этот показатель превышает контрактные (или нормативные) условия - платежи поступают с нарушением установленных сроков.

• Средняя величина дебиторской задолженности ДЗср зависит от годового объема продаж в кредит S и среднего периода инкассации DSO:

ДЗср = S x DSO / 365
или
ДЗср = S / Кдз

• Средняя величина инвестиций предприятия в счета дебиторов:

INVD = DSO x Общие годовые издержки / Годовой объем продаж = DSO x доля издержек в цене реализации

• Коэффициент просроченной дебиторской задолженности:

Кпдз = Сумма просроченной задолженности / Общая величина дебиторской задолженности.

Результаты расчетов выше описанных показателей используются при разработке отдельных аспектов кредитной политики компании.

Для контроля над платежной дисциплиной дебиторов используются различные отчеты. Отчет по расчетам с дебиторами призван контролировать своевременность погашения задолженности в соответствии с договорными условиями. Этот вид отчета может составляться раз в неделю. Он отражает динамику платежной дисциплины всех клиентов в разрезе выставленных счетов (табл. 1).

Таблица №1. Отчет по расчетам с дебиторами.

Целесообразно отчет по расчетам с дебиторами дополнять реестром старения дебиторской задолженности (табл.2), который отражает распределение задолженности по срокам по каждому дебитору, а также процентную долю, приходящуюся на каждый из периодов просрочки в разрезе клиентов и в целом по общей сумме дебиторской задолженности. Данный вид отчета целесообразно составлять не реже одного раза в месяц, а также подводить итог за квартал и за год.

Таблица №2. Реестр старения дебиторской задолженности.

Если бизнес подвержен сезонным или циклическим колебаниям, то анализ реестра старения дебиторской задолженности может привести к ошибочным выводам, поскольку колебания объема реализации оказывают влияние на процентное соотношение распределения дебиторской задолженности. Поэтому в этом случае целесообразно составлять также ведомость непогашенных остатков (табл.3), которая помимо контроля за состоянием задолженности позволяет прогнозировать ее величину.

Таблица №3. Ведомость непогашенных остатков.

Таблица заполняется следующим образом: из выручки за каждый месяц квартала выделяется непогашенная дебиторская задолженность, определяется ее доля в выручке. Например, в январе выручка от реализации составила 100000 руб., а непогашенная дебиторская задолженность за январь на конец I квартала составила 50000 руб. или 50%. Такую ведомость необходимо формировать по итогам каждого квартала и за год.

На следующем этапе определяется возможная сумма финансовых ресурсов, инвестируемых в дебиторскую задолженность:
INVдз = S* V*(DSO)/365 ,
где
INVдз - инвестиции в дебиторскую задолженность;
S - планируемый объем реализации продукции в кредит;
V - переменные затраты как процент от валового объема реализации (затраты на производство, связанные с хранением запасов, административные расходы кредитного отдела и др.переменные затраты);
DSO - средний период оборачиваемости дебиторской задолженности (в т.ч. с учетом просроченных платежей), в днях;

Для оценки последствий изменения кредитной политики целесообразно использовать приростный анализ, в рамках которого определяется размер увеличения (уменьшения) объема реализации и затрат в результате изменения отдельных параметров кредитной политики. При либерализации кредитной политики посредством предоставления больших скидок, удлинения периода кредитования, смягчения политики по взиманию просроченной задолженности, смягчению стандартов кредитоспособности, компания может ожидать увеличения объема реализации. В то же время это потребует дополнительных инвестиций для покупки большего объема сырья, материалов, рабочей силы, увеличатся затраты на поддержание возросшей дебиторской задолженности, увеличится объем безнадежных долгов, расходы, связанные с предоставлением скидок и т.д.

В процессе приростного анализа сравниваются между собой дополнительные приростные доходы и дополнительные расходы и в случае ожидания положительной приростной прибыли, решение в сторону изменения кредитной политики может быть положительным (при условии полной компенсации возможного риска).

Для определения прироста дебиторской задолженности в результате изменения кредитной политики при условии увеличения объема реализации используется формула:

ΔДЗ=[(DSON-DSOo)(Sо/365)]+V ,
где
So — текущая валовая выручка от реализации;
SN — прогнозная валовая выручка от реализации;
V — переменные затраты как процент от валового объема реализации (за исключением потерь от безнадежных долгов, текущих расходов, связанных с финансированием дебиторской задолженности, и затраты на предоставление скидок);
DSOо — период инкассации дебиторской задолженности в днях до изменения кредитной политики;
DSON — период инкассации дебиторской задолженности в днях после изменения кредитной политики.

Для определения прироста дебиторской задолженности в результате изменения кредитной политики при условии уменьшения объема реализации используется формула:

ΔДЗ=[(DSON-DSOo)(SN/365)]+V

ΔР=(SN-So)(1-V)-kΔДЗ-(BNSN-BoSo)-(DNSNPN-DoSoPo) ,
где
k — стоимость капитала, инвестируемого в дебиторскую задолженность;
BN — средний объем безнадежных долгов при новом объеме реализации (процент от валового объема реализации);
Bо — средний объем безнадежных долгов при текущем объеме реализации (процент от валового объема реализации);
DN — предполагаемый процент торговой скидки при новом объеме реализации;
Do — процент торговой скидки при текущем объеме реализации;
PN — доля объема реализации со скидкой в валовом объеме реализации после изменения кредитной политики (в %);
Ро — доля объема реализации со скидкой в валовом объеме реализации до изменения кредитной политики (в %).

Рассмотрим приведенные выше формулы на конкретном примере:

Компания Х осуществляет реализацию продукции в соответствии с разработанной кредитной политикой. Выручка от реализации в 2006 г. составила 960477 тыс. руб. Переменные затраты составляют 92% объема реализации, цена капитала, инвестируемого в дебиторскую задолженность - 12%, безнадежные долги — 1% объема реализации, период инкассации — 23 дней, торговая скидка — 1% при оплате до 5 дней, срок кредита 20 дней.

Рассматривается возможность изменения кредитной политики посредством увеличения скидки до 3%, удлинения срока кредита до 30 дней. Предполагается, что изменение кредитной политики обеспечит увеличение объема реализации до 1100000тыс.руб., безнадежные долги останутся на том же уровне, период инкассации составит 35 дней.

Рассмотрим, как изменится дебиторская задолженность при этих условиях, для чего воспользуемся формулой прироста дебиторской задолженности с учетом увеличения объема реализации:
ΔДЗ = [(35-23)(960477/365)]+0,92 = 43886 тыс. руб.

Таким образом, при увеличении периода кредитования дополнительно необходимо будет инвестировать 43886тыс.руб. в дебиторскую задолженность. В этой формуле учтены приростные затраты на дебиторскую задолженность, связанные с прежним объемом реализации и затраты, связанные с приростом объема реализации. В приростных затратах на дебиторскую задолженность, связанных с прежним объемом реализации, учтены затраты прямого финансирования и альтернативные затраты. В затратах, связанных с дебиторской задолженностью, обусловленной приростом объема реализации, учтены только затраты прямого финансирования.

Далее оценим влияние новой кредитной политики на доналоговую прибыль компании:
ΔР=(1100000-960477)(1-0,92)-0,12*43886-(0,01*1100000-0,01*960477)-(0,03*1100000*0,5-0,01*960477*0,5) = -7197 тыс. руб.

Таким образом, мы видим, что изменение кредитной политики для анализируемой компании не выгодно, по крайней мере при данных условиях, поскольку прогнозируется сокращение прибыли.

Определение стандартов кредитоспособности дебиторов является одной из основных задач кредитной политики компании. При оценке кредитоспособности (риска неплатежа) потенциальных клиентов можно использовать следующие критерии:

• общее время работы с данным покупателем;
• объем хозяйственных операций с покупателем и стабильность их осуществления в предшествующие периоды;
• показатель оборачиваемости дебиторской задолженности по данному покупателю;
• объемы и сроки просроченной дебиторской задолженности;
• финансовые показатели деятельности покупателя;
• конъюнктура товарного рынка;
• неформальная оценка значимости клиента работающим с ним менеджером.

Для определения числового значения кредитного рейтинга клиента, все вышеперечисленные критерии должны быть переведены в 100-бальную шкалу. При этом, наивысший бал в этой шкале присваивается наиболее предпочтительному значению. Затем каждому критерию присваивается вес значимости и выводится сводный рейтинг клиента.

Веса значимости могут быть проставлены либо экспертно, либо определены с помощью коэффициента корреляции на основании статистики за прошлые периоды путем определения влияния каждого из критериев на погашение дебиторской задолженности.

По результатам оценки, все клиенты могут быть распределены в группы следующим образом:

• А: при наборе 70 баллов и выше. Покупатели, которым кредит предоставляется на стандартных условиях, а также возможны эксклюзивные условия в случае стратегической значимости конкретного покупателя или предполагаемых экономических выгод в будущем.
• В: от 50 до 70 баллов. Покупатели, которым кредит может быть предоставлен в ограниченном объеме. Ограничение может накладываться на сумму кредита или на отсрочку платежа с последующим жестким контролем срока оплаты;
• С: менее 50 баллов. Кредит покупателям не предоставляется.

Хотя большинство решений, связанных с предоставлением кредитов являются субъективными, некоторые компании используют статистические методы оценки кредитоспособности своих клиентов, а именно множественный дискриминантный анализ. В данном анализе в качестве зависимой переменной выступает вероятность невыполнения обязательств, а в качестве независимой — параметры, характеризующие финансовую устойчивость клиента и его ликвидность, например коэффициент быстрой ликвидности, доля заемного капитала в общей сумме источников, срок существования фирмы клиента и т.п. В рамках данного анализа устанавливается связь между отдельными факторами и вероятностью невыполнения обязательств, и, таким образом, вычисляется показатель рисковости клиента. По результатам такого анализа клиенты также ранжируются на группы риска, в соответствии с которыми разрабатываются стандарты кредитования наименее рисковых групп.

S — объем предполагаемой закупки клиентом;
С — себестоимость данного объема товара;
T — срок, на который может быть предоставлен кредит;
r — ставка альтернативного дохода для предприятия.

Пример:

Клиент планирует приобрести товар на сумму 2000000 руб., себестоимость данного объема товара составляет 1840000 руб., срок кредита — 20 дней, ставка альтернативного дохода для предприятия составляет 12% (например, компания может предоставить займ другой организации под эту ставку). Определим кредитный рейтинг клиента:
Rmin = 1840000*(1 + 0,12* 20 / 365) / 2000000 = 0,93

Интерпретация полученного результата следующая: если кредитный рейтинг клиента выше Rmin, то имеет смысл продавать товар в кредит этому клиенту, если меньше — то невыгодно.

Критерии предоставления кредита включают в себя определение максимально возможного срока кредита и размера скидки.
Возможный срок кредита обычно взаимосвязан с величиной скидок, предоставляемых, если покупатель оплачивает товар ранее. На практике условия предоставления кредита и скидок формируются следующим образом: "q / t; net T", где:
q — величина предоставляемой скидки;
t — срок действия скидки;
Т — срок кредита.

Величина приемлемой скидки рассчитывается по следующей формуле:

q = r / , где
r — ставка альтернативного дохода.

Пример:

Компания Х хочет определить величину приемлемой скидки, если срок кредита установить в 45 дней, срок действия скидки 14 дней, при ставке альтернативного дохода 12%.
q = 0,12 / = 0,01 = 1%

Таким образом, приемлемой скидкой при данных условиях кредитования для компании Х будет скидка в размере 1%.

В случае, если компания испытывает некоторые проблемы, связанные с дефицитом денежных средств, она может взять либо кредит в банке, либо ускорить поступление денежных средств посредством предоставления дополнительных скидок покупателям. В этом случае необходимо сравнить полученную ставку альтернативного дохода с фактической ставкой привлечения финансовых ресурсов и в случае превышения ставки альтернативного дохода над фактической ставкой делается вывод, что скидка выгодна для компании. В обратном случае, компании выгодно предоставлять дополнительную скидку и целесообразно привлечь банковский кредит для покрытия дефицита в денежных средствах. Расчет величины альтернативного дохода компании осуществляется по следующей формуле:

r = * 365/(T — t)

Пример:

В условиях дефицита денежных средств компания Х может взять краткосрочный кредит или предоставить покупателям существенные скидки при оплате товара по факту отгрузки. Кредит может быть получен под ставку 12% годовых. Компания осуществляет продажи на условиях “net 20”. Клиенты готовы немедленно оплачивать товар, если размер скидки составит не менее 2,5%. Выгодно ли это компании?
R = * 365/(20-0)=0,468=46,8%
r < r факт.
12%<46,8% → скидка невыгодна для компании.

В этих условиях компании выгоднее взять краткосрочный кредит, чем дать скидку.

В случае, если компания испытывает серьезный дефицит денежных средств, для выравнивания ситуации и заинтересованности клиентов в предоплате или в своевременном погашении задолженности за поставленные компанией товары, необходимо разработать достаточно привлекательные системы скидок и льгот. Для этих целей можно рассчитать точку безубыточности, которая будет выступать пороговым значением при разработке системы скидок. Разница между текущим процентом прибыли и расчетным минимально допустимым разбивается на сегменты и в соответствии с ними осуществляется дифференциация скидок.

Система скидок может включать в себя самые большие скидки за предоплату, дифференцированные скидки за платежи ранее установленного срока, за своевременность оплаты, скидки за большие объемы закупок и т.д.

Контроль исполнения кредитной политики компания организуется в рамках построения общей системы финансового контроля в компании как самостоятельный блок. Контроль исполнения кредитной политики включает в себя постоянный мониторинг дебиторов по обоснованности включения их в ту или иную группу (АВС-анализ), по срокам возникновения дебиторской задолженности, контроль непогашенных остатков, периода инкассации и прочее.

В целом, для повышения эффективности управления дебиторской задолженности, помимо грамотно разработанной кредитной политики можно придерживаться ряда простых правил:

• Автоматизируйте систему учета взыскания дебиторской задолженности, поскольку ведение данных по учету звонков дебиторам, кредитной истории клиента, платежной дисциплины и прочих данных вручную, отнимает значительные силы и время у ответственных за этот участок работников. Использование единой компьютерной базы данных по всей компании позволит значительно повысить эффективность работы данной категории сотрудников и упростит всю процедуру анализа кредитной истории клиентов и разработки кредитной политики.
• Выставляйте счета дебиторам чуть раньше положенного срока в надежде на более раннюю оплату или же выставляйте промежуточные счета по этапам работы (если это позволяет сфера бизнеса и договорные условия).
• Поощряйте оплату наличными, что позволяет ускорить оборачиваемость дебиторской задолженности и сократить затраты на обслуживание платежей.
• Мотивируйте менеджеров по продажам на скорейшее получение оплаты от покупателей посредством привязки бонусной части оплаты их труда к поступившим денежным средствам, а не к объему реализации.
• Делайте напоминание дебитору сразу на следующий день после истечения срока платежа. Напоминание об оплате в письменной форме должно быть адресовано соответствующему лицу. В нем следует осведомиться о наличии какой-либо причины неплатежа и попросить немедленно сообщить о ней.
• Если после напоминания платеж не поступает в течение ближайшего времени (например, недели), следует связаться с лицом, ответственным за платежи, или менеджером, сделавшим заказ, и настойчиво требовать осуществления платежа, не откладывая эту процедуру на потом, поскольку с течением времени вероятность поступления оплаты снижается.
• Дифференцируйте счета дебиторской задолженности по размеру и координируйте работу персонала, ответственного за данный участок таким образом, чтобы они были сосредоточены на самых крупных заказах.

В настоящее время в связи с развитием банковской системы и расширением спектра банковских услуг стало возможным рефинансирование дебиторской задолженности, что в условиях постоянных задержек платежей является для компании способом получения необходимых денежных средств в ранние сроки. Основными формами рефинансирования дебиторской задолженности, используемыми компаниями, являются факторинг, учет векселей и форфейтинг.

Факторинг — инструмент ускорения поступления платежей и, таким образом, увеличения объема оборотных средств. Фирма заключает договор с факторинговой компанией о взимании просроченных платежей и управлении дебиторской задолженностью.

Учет векселей , выданных покупателями продукции, представляет собой финансовую операцию по их продаже банку по определенной цене, устанавливаемой в зависимости от номинала векселя, срока, оставшегося до его погашения и величины, применяемой банком учетной ставки.

Форфейтинг соединяет в себе элементы факторинга и учета векселей и используется при осуществлении долгосрочных экспортных поставок, позволяя экспортеру немедленно получать денежные средства путем учета векселей.

Коммерческое кредитование — один из способов предоставления покупателям и заказчикам более выгодных условий приобретения товаров (работ, услуг). У продавцов при этом появляется возможность ускорить процесс реализации товаров (работ, услуг) и расширить рынки сбыта. Можно также заключить договор, предусматривающий обязанность одной стороны предоставить в кредит другой стороне вещи, определенные родовыми признаками - договор товарного кредита. Бухгалтерский учет и налогооб­ложение по таким договорам существенно различаются. В этом номере мы расскажем об особенностях бухгалтерского учета и налогообложения операций в рамках договора товарного кредита.

Товарный кредит: общие принципы

Договор, предусматривающий обязанность одной стороны предоставить в кредит другой стороне вещи, определенные родовыми признаками, называется договором товарного кредита (ст. 822 ГК РФ). К такому договору предъявляются те же требования, что и к кредитному договору, и к договору займа (если иное не предусмотрено договором товарного кредита и не вытекает из существа обязательства).

Перечислим основные характеристики договора товарного кредита:

Заключается в письменной форме;

У кредитора появляется обязанность передать товар в момент подписания договора;

При отгрузке товаров заемщику происходит переход права собственности;

В кредит отгружаются товары определенные родовыми признаками (их можно заменить, измерить);

Может быть возмездным, то есть предполагается получение кредитором процентов. Если в договоре не содержится условие об уплате процентов, договор считается безвозмездным (п. 3 ст. 809 ГК РФ).

Существенной особенностью договора товарного кредитования является то, что в отношении него используются нормы и правила, применяемые к договору купли-продажи товаров в соответствии со ст. 465-485 ГК РФ (если иное не предусмотрено договором товарного кредита). Имеются в виду условия о количестве, об ассортименте, о комплектности, о качестве, о таре и (или) об упаковке предоставляемых вещей и др.

Не следует путать договор товарного кредита с договором товарного займа (неденежного займа).

Бухгалтерский учет

Порядок бухгалтерского учета операций по договору товарного кредита для заимодавца (кредитора) установлен ПБУ 19/02 «Учет финансовых вложений».

Так, предоставление товаров в кредит признается финансовым вложением при выполнении условий, установленных в п. 2 ПБУ 19/02.

К бухгалтерскому учету финансовые вложения принимаются по первоначальной стоимости (п. 9 ПБУ 19/02). Первоначальной стоимостью финансовых вложений, приобретенных по договорам, предусматривающим исполнение обязательств (оплату) неденежными средствами, признается стоимость активов, переданных или подлежащих передаче организацией. Имеется в виду стоимость, которая, устанавливается исходя из цены, по которой в сравнимых обстоятельствах обычно организация определяет стоимость аналогичных активов (п. 14 ПБУ 19/02).

Цена, по которой в сравнимых обстоятельствах обычно организация определяет стоимость аналогичных активов, по сути, является рыночной ценой и, следовательно, отличается от балансовой стоимости товаров, переданных по договору товарного кредита. В этой ситуации возникает разница между балансовой стоимостью переданных товаров и их оценкой в качестве финансовых вложений. Эту разницу отражают в составе прочих доходов и расходов. В налоговом учете такая разница не признается. В результате в бухгалтерском учете следует отразить постоянную разницу в соответствии с ПБУ 18/02 «Учет расчетов по налогу на прибыль организаций».

При погашении товарного кредита кредитор не получает дохода. Это следует из п. 3 ПБУ 9/99 «Доходы организации». Доход возникает только в виде процентов, если их уплата предусмотрена договором. Напомним, что согласно п. 16 ПБУ 9/99 проценты начисляются за каждый истекший отчетный период в соответствии с условиями договора и учитываются в составе прочих доходов.

Для учета финансовых вложений в предоставленные займы предназначен счет 58 «Финансовые вложения», к которому открывается специальный субсчет 3 «Предоставленные займы». Проценты, подлежащие к получению от должника, отражают на счете 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» (на отдельном субсчете) в корреспонденции со счетом 91 «Прочие доходы и расходы».

Заемщик, отражая в учете приобретение товаров (работ, услуг) на условиях товарного кредита, должен учитывать нормы и правила ПБУ 15/2008 «Учет расходов по займам и кредитам».

Штрафные санкции за нарушение условий договора, в том числе и условий товарного кредита, отражаются в составе прочих доходов у продавца (п. 7 ПБУ 9/99) и прочих расходов у покупателя (п. 11 ПБУ 10/99 «Расходы организации») в суммах, присужденных судом или признанных организацией (п. 10.2 ПБУ 9/99, п. 14.2 ПБУ 10/99).

Налог на прибыль

Напомним, что для заимодавца согласно п. 12 ст. 270 НК РФ расходы в виде средств или иного имущества, которые переданы по договорам товарного кредита или займа, не признаются для целей налогообложения прибыли. Получение средств или иного имущества в счет погашения задолженности по договорам кредита или займа не признаются доходом для целей налогообложения прибыли в соответствии с подп. 10 п. 1 ст. 251 НК РФ.

В налоговом законодательстве специально установлены правила налогового учета доходов от реализации, в частности, в условиях товарного кредита (абз. 6, 7 ст. 316 НК РФ). Эти нормы регулируют порядок налогового учета в ситуации, когда у поставщика сохраняется право собственности на отгруженный покупателю товар до наступления момента оплаты. В этих условиях сумма выручки определяется также на дату реализации и включает в себя сумму процентов, начисленных за период от момента отгрузки до момента перехода права собственности на товары. Проценты, начисленные за пользование товарным кредитом с момента перехода права собственности на товары до момента полного расчета по обязательствам, включаются в состав внереализационных доходов.

Ценовые разницы, возникающие в результате того, что цены товаров, переданных по договору и полученных в счет погашения дола, отличаются, не учитываются при налогообложении прибыли. Такова позиция Минфина России, высказанная в письме от 13.02.2007 № 03-03-06/1/82.

Для заемщика имущество, полученное по договору товарного кредита, не признается доходом при налогообложении прибыли (подп. 10 п. 1 ст. 251 НК РФ).

Проценты, начисленные продавцом и покупателем по товарному кредиту, отражаются в налоговом учете в составе, соответственно, внереализационных доходов и расходов точно так же, как и в случае с коммерческим кредитом.

НДС

Рассмотрим сначала позицию продавца. В настоящее время вопрос обложения НДС передачи товара на условиях товарного кредита (в отличие от полученных процентов) в налоговом законодательстве не урегулирован. Возникает справедливый вопрос: начислять или не начислять НДС при передаче товаров заемщику?

Напомним, что по договору займа согласно ст. 807 ГК РФ заимодавец передает заемщику в собственность деньги или другие вещи. Таким образом, при предоставлении товарного кредита происходит переход права собственности на товары от заимодавца к заемщику.

В свое время МНС России в письме от 22.07.2003 № ВГ-6-03/807, опираясь на указанную выше норму, пришло к однозначному выводу о начислении НДС с суммы товарного кредита. В частности, контролирующие органы справедливо отмечают следующее: «Одной из отличительных характеристик договора товарного кредита является то, что к существенным условиям договора купли-продажи добавлены существенные условия кредитного договора.

Таким образом, договор товарного кредита является смешанным договором, так как одновременно содержит признаки двух видов правоотношений: по купле-продаже товаров и кредитные отношения. В этом случае применяются в соответствующих частях правила о договорах, элементы которых содержатся в смешанном договоре, если иное не вытекает из соглашения сторон или существа смешанного договора (ст. 421 ГК РФ).

И в случае договора займа (кредита), и в случае договора купли-продажи речь идет об отчуждении вещей в собственность заемщика (покупателя)».

Далее чиновники делают вывод о том, что продавец товара (кредитор), исходя из стоимости передаваемого товара, определенной условиями договора займа, должен исчислить и внести в бюджет НДС. При возврате товаров продавец (кредитор) производит вычет сумм налога, ранее уплаченных им в бюджет.

К такому выводу можно прийти и на основании анализа норм главы 21 НК РФ. Передача товара на условиях товарного кредита не перечислена в п. 1 ст. 146 НК РФ, но и не указана в качестве операций, не признаваемых в качестве объектов налогообложения в п. 2 указанной статьи.

Далее проанализируем нормы ст. 149, где представлен закрытый перечень операций, не подлежащих налогообложению (освобожденных от налогообложения). Операция по передаче товара на условиях товарного кредита не приведена в этой статье. Имеется лишь норма подп. 15 п. 3 ст. 149 НК РФ, согласно которой освобождается от НДС только предоставление займа в денежной форме. Из этого уже можно сделать вывод о том, что передача товара на условиях товарного кредита облагается НДС.

К тому же согласно подп. 3 п. 1 ст. 162 НК РФ налоговая база по НДС увеличивается на суммы, полученные в виде процента по товарному кредиту, в части, превышающей размер процента, рассчитанного в соответствии со ставками рефинансирования ЦБ РФ, действовавшими в периодах, за которые производится расчет процента. Это, хотя и косвенно, но все же подтверждает уже сделанный выше вывод.

Итак, поскольку особенности налогообложения товарного кредита отдельно в главе НК РФ не установлены, налоговая база в данной ситуации будет определяться в соответствии с нормами ст. 154 НК РФ (как и случае с неденежным займом). Ставка налога - 10 или 18%, в зависимости от того, что конкретно является предметом договора займа.

Напомним, что согласно п. 1 ст. 154 НК РФ налоговая база при реализации товаров (работ, услуг) рассчитывается как стоимость этих товаров (работ, услуг), исчисленная исходя из цен, определяемых в соответствии со ст. 105.3 НК РФ, с учетом акцизов (для подакцизных товаров) и без включения в них налога (то есть рыночная цена передаваемого имущества).

Рассчитав сумму налога, необходимо составить счета-фактуры и зарегистрировать их в книге продаж:

По сумме кредита - в двух экземплярах. В данном случае сумма налога предъявляется заемщику и у него появляется право на налоговый вычет, разумеется, при соблюдении всех условий, установленных п. 4 ст. 168 и ст. 171 НК РФ;

По процентам - в одном экземпляре (точно так же, как и в случае с коммерческим кредитом).

Таким образом, покупателю-заемщику счет-фактура по процентам не выставляется. Следовательно, у заемщика нет права на налоговый вычет суммы НДС, начисленной с процентов по договору товарного кредита.

Поскольку действие п. 1 ст. 162 НК РФ не распространяется на операции по реализации товаров (работ, услуг), не подлежащих обложению НДС (освобожденных от налогообложения) (п. 2 ст. 162 НК РФ), предоставляя в кредит товары, не облагаемые НДС (освобожденные от налогообложения), не следует облагать НДС и проценты по товарному кре­диту.

При погашении задолженности по товарному кредиту (как и в случае с товарным займом) у заемщика появляется обязанность начислить сумму налога в бюджет.

Практическая ситуация

Исходные данные

ООО «Х» - заимодавец и ЗАО «У» - заемщик заключили до­говор товарного кредита на сумму 590 000 руб., в том числе НДС 18% - 90 000 руб. (590 000 руб. х 18). Себестоимость готовой продукции, предоставленной в качестве товарного кредита, составила 310 000 руб.

Срок действия договора истекает 31 декабря 2014 г. Проценты начисляются на всю сумму задолженности с учетом НДС из расчета 18% годовых и уплачиваются в денежной форме единовременно вместе со всей суммой задолженнос­ти.

Все обязательства по договору заемщик исполнил своевременно. Для погашения долга ЗАО «У» 31 декабря 2014 г. приобрело партию аналогичного товара рыночной стоимостью 600 000 руб., в том числе НДС 18% - 91525,42 руб.

Все свои обязательства стороны выполнили в установленные договором сроки и в полном объеме.

Справочные данные

Согласно договору переход права собственности происходит в момент передачи готовой продукции покупателю со склада.

ООО «Х» применяет метод начисления для целей налогообложения прибыли. Отчетными периодами по налогу на прибыль являются 1 квартал, полугодие, девять месяцев.

Размер ставки рефинансирования в период действия договора составляет 8,25% годовых.

Имущество, получаемое по договору товарного кредита, заемщик отражает как товар.

Решение для ООО «х» - кредитора

Дебет 76, субсчет «Расчеты с заемщиком» Кредит 43

310 000 руб. - отражается отгрузка готовой продукции по договору товарного кредита;

Дебет 58.3 Кредит 76, субсчет «Расчеты с заемщиком»

590 000 руб. - отражается передача готовой продукции по договору товарного кредита в составе финансовых вложений;

Дебет 76, субсчет «Расчеты с заемщиком» Кредит 68, субсчет «Расчеты с бюджетом по НДС»

90 000 руб. - начислен НДС с рыночной цены переданной готовой продукции.

Отгружая готовые изделия заемщику, бухгалтер составляет счет-фактуру в двух экземплярах на общую сумму отгрузки. Один экземпляр регистрирует в книге продаж, другой передает заемщику в пятидневный срок.

Дебет 76, субсчет «Расчеты с заемщиком» Кредит 91.1

190 000 руб. - отражается разница между первоначальной стоимостью принятых к учету финансовых вложений и себестоимостью переданной готовой продукции.

ПНА = 190 000 руб. х 20% = 38 000 руб.

38 000 руб. - начислен ПНА.

Отражаем начисление процентов за пользование товарным кредитом и погашение долга:

Дебет 76, субсчет «Расчеты с заемщиком по процентам» Кредит 91.1

9019,73 руб. (590 000 руб. х 18% : 365 дн. х 31 дн.) - начислены проценты по товарному кредиту и учтены в составе прочих доходов;

Дебет 51 Кредит 76, субсчет «Расчеты с заемщиком по процентам»

9019,73 руб. - получены проценты по товарному кредиту.

После фактического получения процентов бухгалтер определяет налоговую базу по НДС и рассчитывает сумму налога в соответствии с нормой подп. 3 п. 1 ст. 162 НК РФ.

Налоговая база = 590 000 руб. х (18% - 8,25%) : 365 дн. х 31 дн. = = 4885,69 руб.

НДС = 4885,69 руб. х 18: 118 = 745,28 руб.

Дебет 91.2 Кредит 68, субсчет «Расчеты с бюджетом по НДС»

745,28 руб. - начислен НДС с процентов по товарному кредиту.

При получении процентов бухгалтер составляет счет-фактуру в одном экземпляре и регистрирует его в книге продаж. При этом заемщику счет-фактура не выставляется, сумма НДС не предъявляется.

Дебет 41 Кредит 58.3

508474,58 руб. - отражается поступление товара в счет погашения задолженности по товарному кредиту.

Получив счет-фактуру от заемщика, бухгалтер отражает сумму «входного» НДС:

Дебет 19.3 Кредит 58.3

91525,42 руб. - отражается предъявленный заемщиком НДС;

Дебет 68, субсчет «Расчеты с бюджетом по НДС» Кредит 19.3

- 91525,42 руб. - отражается вычет из бюджета «входного» НДС по поступившим от заемщика товарам;

Дебет 58.3 Кредит 91.1

10 000 руб. [(508474,58 руб. + 91525,42 руб.) – 590 000 руб.] - отражается прочий доход при прекращении действия договора товарного кредита.

Данный доход для целей налогообложения прибыли не признается. В результате возникает постоянная разница, которая приведет к образованию ПНА.

ПНА = 10 000 руб. х 20% = 2000 руб.

Дебет 68, субсчет «Расчеты с бюджетом по налогу на прибыль» Кредит 99, субсчет «ПНА»

2000 руб. - начислен ПНА.

В налоговом учете отчетного периода следует отразить:

Сумму начисленных процентов по товарному кредиту 8274,45 руб.(9019,73 руб. – 745,28 руб.) в налоговом регистре «Ведомость внереализационных доходов в виде процентов по товарному и коммерческому кредиту»;

Сумму НДС с процентов по товарному кредиту 745,28 руб. в составе внереализационных расходов или в составе прочих расходов, связанных с производством и реализацией (как косвенные расходы).

Решение для ЗАО «у» - заемщика

Отражаем поступление товара на условиях товарного кредита:

Дебет 41 Кредит 66, субсчет «Расчеты по краткосрочному товарному кредиту с ООО „Х”»

500 000 руб. - оприходован товар (без НДС);

Дебет 19.3 Кредит 66, субсчет «Расчеты по краткосрочному товарному кредиту с ООО „Х”»

90 000 руб. - отражен «входной» НДС по поступившему товару.

Дебет 68, субсчет «Расчеты по НДС» Кредит 19.3

90 000 руб. - «входной» НДС отнесен на вычет из бюджета.

Дебет 91.2 Кредит 66, субсчет «Проценты по товарному кредиту»

9019,73 руб. (590 000 руб. х 18% : 365 дн. х 31 дн.) - начислены проценты по товарному кредиту и учтены в составе прочих расходов;

Дебет 66, субсчет «Проценты по товарному кредиту» Кредит 51

9019,73 руб. - перечислены проценты по товарному кредиту.

В налоговом учете размер процентов, признаваемых при налогооб­ложении прибыли, регулируется ст. 269 НК РФ (п. 1). Рассчитаем предельную величину процентов исходя из ставки рефинансирования, увеличенной в 1,8 раза, - 7441,27 руб. (590 000 руб. х 8,25% х 1,8: 365 дн. х 31 дн.). Образуется постоянная разница между бухгалтерским и налоговым учетом в сумме 1578,46 руб. (9019,73 руб. – 7441,27 руб.), которая приведет к образованию ПНО.

ПНО по процентам = 1578,46 руб. х 20% = 315,69 руб.

В бухгалтерском учете делаются записи:

Дебет 99, субсчет «ПНО» Кредит 68, субсчет «Расчеты по налогу на прибыль»

315,69 руб. - начислено ПНО по процентам.

Отражаем приобретение товара для возврата кредита:

Дебет 41 Кредит 60

508474,58 руб. - оприходован товар на сумму без НДС;

Дебет 19-3 Кредит 60

91525,42 руб. - отражен «входной» НДС по поступившему товару.

Предъявленный продавцом счет-фактура регистрируется в книге покупок. В учете отражается налоговый вычет «входного» НДС:

Дебет 68, субсчет «Расчеты по НДС» Кредит 19-3

91525,42 руб. - «входной» НДС отнесен на вычет из бюджета.

Отражаем возврат товарного кредита:

Дебет 76, субсчет «Расчеты с ООО „Х” по товарному кредиту» Кредит 41

508474,58 руб. - списаны товары для возврата основной суммы долга;

Дебет 76, субсчет «Расчеты с ООО „Х” по товарному кредиту» Кредит 68, субсчет «Расчеты по НДС»

91525,42 руб. - начислен НДС в бюджет;

Отгрузив товар, бухгалтер составляет счет-фактуру в двух экземп­лярах на общую сумму отгрузки. Один экземпляр регистрирует в книге продаж, другой передает заимодавцу в пятидневный срок.

Дебет 66, субсчет «Расчеты по краткосрочному товарному кредиту с ООО „Х”» Кредит 76, субсчет «Расчеты с ООО „Х” по товарному кредиту»

590 000 руб. - списана задолженность по товарному кредиту;

Разницу между оценкой товара при его получении в качестве кредита (590 000 руб.) и оценкой товара, приобретенного для погашения долга (600 000 руб.) необходимо отнести в прочие расходы:

Дебет 91-2 Кредит 76, субсчет «Расчеты с ООО „Х” по товарному кредиту»

10 000 руб. (600 000 руб. – 590 000 руб.) - отражаем разницу в ценах товара, возникшую при возврате товарного кредита.

Напомним, что возникшая ценовая разница не признается расходом при налогообложении прибыли. 1 В результате образуется постоянная разница, которая приведет к образованию ПНО.

ПНО = 10 000 руб. х 20% = 2000 руб.

Дебет 99, субсчет «ПНО» Кредит 68, субсчет «Расчеты с бюджетом по налогу на прибыль»

2000 руб. - начислен ПНО.

1 Это справедливо и к ситуации, если приобретенные для погашения долга товары имели бы меньшую стоимость. Ценовая разница в этом случае не признавалась бы доходом при налогообложении прибыли.

Буквально 10-15 лет назад подавляющая часть населения России и не подозревала о таком виде кредитования, как товарный кредит. Некоторое их подобие существовало, конечно, и раньше — даже в советское время покупатель мог приобрести товар в магазине в рассрочку. Но сама система товарного кредитования через банки пришла в Россию только в начале 2000-ных годов.

Стоит заметить, что именно товарные кредиты (и появившиеся следом за ними кредитные карты) стали «первой ласточкой» кредитного бума 2005-2008 годов. Россияне тогда приобретали за счет банков машины и мобильные телефоны, квартиры и холодильники, стиральные машины и поездки на отдых.

Разумеется, кризис 2008 года охладил любовь россиян к бездумному кредитованию, но объемы средств, которые физические лица берут у банков в долг, все же весьма велики. Сегодня мы поговорим о товарном кредитовании, его сути и особенностях.

Схема товарного кредитования

Нередко доводится слышать, как именно товарные кредиты называют экспресс-кредитованием. Такая формулировка не совсем точна: в понятие экспресс-кредитования можно включить и кредиты наличными, и карты — любые займы банков, которые выдаются в короткие сроки и по упрощенной схеме рассмотрения заявки.

Товарный кредит — это особый вид потребительского экспресс-кредитования. При оформлении таких кредитов задействованы три стороны — банк-кредитор, заемщик-физическое лицо и магазин — продавец товара. Общая схема оформления кредита на товар задействует все три стороны и выглядит следующим образом:

1. Заключение договора о сотрудничестве между банком и магазином на оформление товарных кредитов в торговых точках;
2. Обучение сотрудников магазина оформлению кредитов или оборудование рабочих мест для сотрудников банка (обычно в крупных магазинах и торговых центрах);
3. Визит покупателя в магазин, выбор товара, на который будет оформляться кредит;
4. Консультация с кредитным специалистом, выбор программы кредитования;
5. Предъявление документов, заполнение анкеты-заявки на получение кредита;
6. Рассмотрение заявки банком (производится путем отправки заполненной анкеты через Интернет, решение в большинстве случаев принимается автоматически);
7. При положительном решении — подписание договора с банком, внесение первоначального взноса в кассу магазина;
8. Выдача товара со склада;
9. Оплата банком стоимости товара магазину (безналичным путем, после предоставления и проверки документов);
10. Погашение заемщиком задолженности банку.

Особенности кредитов на покупку товаров

Как можно заключить из сказанного выше, товарные кредиты значительно отличаются по своей сути от других видов кредитования. Выделим основные особенности кредитов на товары в магазинах:

1. При товарном кредитовании заемщику не выдаются деньги «на руки» — ни наличным, ни безналичным путем. Оформив кредит на сумму «стоимость товара минус первоначальный взнос», клиент сразу же получает купленный товар. Стоимость покупки компенсируется магазину банком — безналичным путем после проверки кредитных документов;
2. Оформление кредитного договора производится непосредственно в магазине, посещение банка-кредитора не требуется. Заявка-анкета и фотография клиента передаются через Интернет, и после централизованной автоматической проверки введенных данных кредитный специалист получает решение и оформляет договор;
3. Оформлением кредитов на товары могут заниматься не только штатные сотрудники банков — в небольших магазинах эта роль отведена кассирам и продавцам, которые проходят обучение в банке-кредиторе (1-2 недели). В связи с этим компетентность таких специалистов часто находится под вопросом;
4. Товарный кредит — залоговый. Обеспечением по кредиту является товар, который приобретается в магазине за счет средств банка. Таким образом, теоретически банк в случае невыплат по кредиту может востребовать купленный пылесос или телевизор и реализовать его;
5. Проверка клиента и принятие решения по заявке производится по сильно упрощенной схеме, так как товарные кредиты рассчитаны на «конвейерную» выдачу. Банк минимизирует свои риски за счет огромного количества выданных товарных кредитов на небольшие суммы, а также путем установки по кредитам высоких процентных ставок. Для оформления товарного кредита достаточно предоставить паспорт и любой второй документ, не требуется подтверждение уровня дохода, места работы. Рассмотрение заявки происходит автоматически — по так называемой скоринговой системе;
6. Принимая решение о выдаче кредита, банк учитывает не только данные заемщика, но и особенности приобретаемого товара. Так, существуют группы товаров, которые банки относят к категории повышенного риска — ЖК-телевизоры, ноутбуки, мобильные телефоны, дорогостоящая бытовая техника. Именно они являются объектом пристального внимания мошенников. Наименее рискованной банки считают выдачу кредитов на приобретение крупной бытовой техники (холодильников, стиральных и посудомоечных машин), недорогой аппаратуры, мебели, материалов для ремонта (двери, окна и т.д.).

Пример расчета переплаты по товарному кредиту

Чтобы оценить, насколько выгодны товарные кредиты, попробуем подсчитать переплату по наиболее «ходовым» акциям, аналоги которых есть практически у всех банков. Чтобы не усложнять расчеты, предполагаем, что от оформления страховки будущий заемщик отказался. Приобретаться будет холодильник стоимостью 20 тысяч рублей (среднестатистическая сумма кредита на сегодняшний день).

1. Стандартный кредит — одна из самых дорогостоящих акций (именно ее условия кредитные специалисты предлагают заемщикам в первую очередь). Во многих случаях это единственная акция, по которой можно взять в кредит, к примеру, мобильный телефон.
   Процентная ставка при таком виде кредитования составит 40-70% годовых, при этом можно изменять сумму кредита за счет размера первоначального взноса (от 10 до 50% от стоимости товара). Пусть первоначальный взнос составляет 10%, а процентная ставка — 55% годовых (среднее значение), срок кредита — 10 месяцев. Тогда:
   • первоначальный взнос : 2000 руб.
   • ежемесячный платеж: 2290 руб.
   Таким образом, переплата в этом случае составляет 2000+2290*10-20000=4900 руб. (24,5% от стоимости товара);
2. Схема кредита «три десятки» или «10/10/10» — самая простая для понимания клиентом банка. Вы вносите в кассу магазина 10% от стоимости товара (2000 рублей) в качестве первоначального взноса, а потом еще 10 месяцев платите по 10% (точно такую же сумму). Нетрудно подсчитать, что переплата в этом случае составит 10% от стоимости товара (2000 рублей в нашем примере с холодильником).
   Провокационный вопрос: как вы думаете, какова ставка по кредиту? Нет, вовсе не 10%, как бы ни напрашивался такой ответ. Процентная ставка составит 23,5% годовых. Разумеется, это гораздо ниже, чем по стандартному кредиту, и «три десятки» считается одной из самых привлекательных акций.
3. Кредит «три процента в месяц» — одна из самых известных акций-«обманок». Суть кредита в том, что каждый месяц сверх суммы кредита вы платите всего 3%. Видимая простота и дешевизна этого кредита на деле оборачивается огромной процентной ставкой и самой большой переплатой — даже больше, чем по стандартному кредиту. Ведь упомянутые 3% рассчитываются исходя из начальной суммы кредита, и погашения не учитываются. К примеру, при кредитовании на 10 месяцев ставка будет около 61% годовых!
   Если мы возьмем кредит на тех же условиях — срок 10 месяцев и взнос 10% первоначально — то схема платежей выглядит следующим образом:
   • взнос в кассу: 20000*10%=2000 рублей;
   • сумма кредита: 20000-2000=18000 рублей;
   • платеж: 1800+18000*3%=2340 рублей;
   • переплата: 2000+2340*10-20000=5400 рублей.

Таким образом, в зависимости от выбранной акции товарные кредиты могут быть как вполне приемлемыми, так и слишком дорогими. Окончательное решение о выборе нужно принимать, внимательно изучив тарифы банков и не останавливаясь на первой предложенной акции.

Стоит ли брать товарные кредиты?

Разумеется, на этот вопрос каждый отвечает самостоятельно, взвешивая свои возможности и желания. Заметим лишь, что необдуманные покупки товаров в кредит могут существенно пошатнуть финансовое состояние вашей семьи — ведь делать выплаты по кредиту придется в среднем 1-1,5 года ежемесячно.

Кроме того, товарные кредиты, хоть и просты в оформлении, являются самым «дорогим» предложением банков: высокие процентные ставки, огромные комиссии, навязанная страховка делают переплату по кредиту грандиозной — до 100-200% от первоначальной стоимости! Поэтому оформлять товарные кредиты мы рекомендуем только в крайних случаях, больше рассчитывая на возможность накопить деньги самостоятельно или взять обычный кредит наличными.

В следующих статьях мы поговорим о достоинствах и недостатках товарных кредитов, а также приведем схему, как оформить кредит на товар без лишних проблем и проволочек — ведь во взаимодействии с банками зачастую возникает много сложностей, разобраться с которыми «с ходу» не всегда удается.