Что относится к финансовым активам. Что такое финансовый актив? Как управлять финансовыми активами, чтобы они приносили деньги
Основными (профильными) стандартами, регулирующими учет финансовых инструментов и их представление в отчетности, являются IAS 32, IAS 39 и IFRS 7. Учет финансовых активов и финансовых обязательств регулирует IAS 39, учет инструментов собственного капитала (долевых инструментов) – IAS 32. А IFRS 7 устанавливает правила раскрытия информации о финансовых инструментах в отчетности. Но есть и другие стандарты, которыми прямо или косвенно регулируется учет и отчетность в части финансовых активов, финансовых обязательств и инструментов собственного капитала (см. Приложение).
Учет финансовых инструментов и правила отражения их в отчетности регулируется не только профильными IAS 32, IAS 39 и IFRS 7, но всеми стандартами, которые в той или иной мере (в зависимости от условий договора и обстоятельств, в которых происходит сделка) регламентируют учет каких-либо финансовых активов, финансовых обязательств и/или инструментов собственного капитала.
К финансовым инструментам не могут относиться: а) материальные активы, б) нематериальные активы , в) дебиторская задолженность , погашение которой ожидается в форме иной, чем финансовыми активами и г) нефинансовые обязательства (включительно с обязательствами по уплате налогов в бюджет – они тоже нефинансовые). Всё остальное - финансовые инструменты или потенциально являются составляющей таковых.
Всё многообразие учетных элементов, подпадающих под действие IAS 32, IAS 39 и IFRS 7 (и не только), сводятся к трем классам:
- Финансовые активы (financial assets);
- Финансовые обязательства (financial liabilities);
- Инструменты собственного капитала (equity instruments).
Первоначально финансовые активы оцениваются по справедливой стоимости на дату заключения сделки или на дату расчетов , – в зависимости от того, какой датой компания решила руководствоваться в собственной учетной политике для констатации факта покупки или продажи финансовых активов.
С целью последующей оценки финансовые активы подлежат классификации по признаку их назначения и распределяются по четырем категориям:
- Финансовые активы, [пере]оценка которых по справедливой стоимости отражается в прибылях и убытках (financial assets at fair value through profit or loss);
- Инвестиции, удерживаемые до погашения (held-to-maturity investments);
- Кредиты/займы выданные и иная дебиторская задолженность, не предназначенная для продажи (loans and receivables);
- Финансовые активы, удерживаемые до продажи (available-for-sale financial assets).
Смысл классификации финансовых активов после первоначального признания состоит в том, чтобы различать финансовые активы, учитываемые по себестоимости или амортизированной стоимости и финансовые активы, учитываемые по справедливой стоимости.
Оценка финансовых активов в зависимости от категории последующего признания
Категория ФИ | Оценка | Учет изменений в оценке |
---|---|---|
(a) Financial assets at fair value through profit or loss | По справедливой стоимости (fair value) | Изменения в справедливой стоимости отражаются в прибылях и убытках текущего периода |
(b) Held-to-maturity investments | ||
(c) Loans and receivables | По амортизированной стоимости (Amortised cost) | Амортизация отражается в прибылях и убытках текущего периода (на счетах доходов и расходов). |
(d) Available-for-sale financial assets | По справедливой стоимости (fair value). Но в тех редких случаях, когда справедливую стоимость определить с высокой степенью достоверности невозможно – по себестоимости (Cost). | Изменения в справедливой стоимости отражаются на счетах капитала. |
Балансовая оценка такого особого вида финансовых активов как дебиторская задолженность представляет её справедливую стоимость за вычетом ценовых скидок, возврата проданных товаров, частично уплаченных сумм и «припусков» на сомнительные долги. В результате образуется чистая стоимость счетов к получению – сумма, которая входит в валюту баланса. Она же и есть амортизированная стоимость. А признается дебиторская задолженность тогда, когда признается связанный с ней доход: либо на дату сделки , либо на дату расчетов .
Финансовые обязательства, как и финансовые активы, при первоначальном признании оцениваются по справедливой стоимости, плюс затраты по сделке 2 , прямо связанные с их приобретением или выпуском. В дальнейшем финансовые обязательства (кроме перечисленных в п.47 IAS 39 как исключение) учитываются по амортизированной стоимости, т. е. за вычетом выплаченной на текущий момент части и с учетом дисконта на оставшуюся часть.
Последующая оценка финансовых обязательств укладывается в две категории: (a) и (b). При этом к категории (a) относятся обязательства, [пере]оценка которых по справедливой стоимости отражается в прибылях и убытках (по аналогии с категорией (a) для финансовых активов), к категории (b) – все прочие.
Расчет амортизации финансовых инструментов, удерживаемых до погашения, проводится методом эффективной ставки процента (Effective interest method).
Финансовый актив или финансовое обязательство признается тогда и только тогда, когда компания становится стороной по договору в отношении такого инструмента.
Что касается долевых инструментов, то они, как инструменты собственного капитала, определяются как договоры, подтверждающие право другой стороны (вкладчиков – инвесторов) на остаточную долю в активах компании, оставшихся после вычета всех её обязательств.
Исходя из приоритета экономического содержания над юридической формой, IAS 32 установлены жесткие критерии, по которым следует отличать инструменты собственного капитала от обязательств, в основу которых положено наличие/отсутствие у компании обязанности выкупить инструмент у держателя.
Списание с баланса финансовых активов осуществляется на дату, когда или истекает срок договорных прав на денежные потоки по этим активам или эти права передаются третьей стороне. Списание с баланса финансовых обязательств осуществляется на дату их погашения, аннулирования или отмены (в т.ч. и по истечению срока действия). В терминах IAS/IFRS списание с баланса активов или обязательств называется прекращением их признания (derecognition).
Разница между балансовой стоимостью погашенного или переданного другой стороне обязательства и выплаченным кредитору возмещением относится на финансовые результаты деятельности (прибыли и убытки). Также на финансовых результатах отражается и разница между балансовой стоимостью списанного актива и суммой полученного за него возмещения. Прибыли и убытки по операциям с собственными долевыми инструментами отражаются непосредственно на счетах капитала, и не относятся на финансовые результаты через счета доходов и расходов.
Все отвечающие критериям признания финансовые активы и финансовые обязательства, включительно с производными инструментами и встроенными деривативами, должны признаваться в учете и, соответственно, отражаться на балансе.
Стандарты и Интерпретации, регулирующие учет финансовых инструментов и их представление в отчетности
IAS 32 | Financial Instruments. Presentations | Финансовые инструменты. Представление информации (Ред., действ. с 01.01.05, а в ред. 01.01.07 §51 – §95 исключены, - см. IFRS 7) |
IAS 39 | Financial Instruments. Recognition and Measurement | Финансовые инструменты: признание и оценка (Ред., действ. с 01.01.05, и по отдельным вопросам – с 01.01.06) |
IAS 17 | Leases | Аренда (Ред., действ. с 01.01.05) |
IAS 19 | Employee Benefits | Вознаграждения работникам (Ред., действ. с 01.01.06) |
IAS 21 | The Effects of Changes in Foreign Exchanges Rates | Влияние изменения валютных курсов (Ред., действ. с 01.01.05) |
IAS 23 | Borrowing Costs | Расходы по займам (Ред., действ. с 01.01.95) |
IAS 24 | Related Party Disclosures | Раскрытие информации о связанных сторонах (Ред., действ. с 01.01.05) |
IAS 26 | Accounting and Reporting by Retirement Benefit Plans | Учет и отчетность Пенсионных планов (Ред., действ. с 01.01.98) |
IAS 27 | Consolidated and Separate Financial Statements | Консолидированная и индивидуальная финансовая отчетность (Посл. ред. действ. с 01.01.09 или досрочно, но не ранее 30.06.07) |
IAS 28 | Accounting for Investments in Associates | Учет инвестиций в ассоциированные предприятия (Ред., действ. с 01.01.05) |
IAS 31 | Financial Reporting in Interests in Joint Ventures | Финансовая отчетность об участии в совместной деятельности (Ред., действ. с 01.01.05) |
IAS 33 | Earnings Per Share | Прибыль на акцию (Ред., действ. с 01.01.05) |
IAS 36 | Impairment of Assets | Обесценение активов (Ред., действ. с 31.03.04) |
IAS 37 | Provisions, Contingent Liabilities and Contingent Assets | Резервы, условные обязательства и условные активы (Ред., действ. с 01.07.99) |
IFRS 2 | Share-based payment | Выплаты долевыми инструментами (Ред., действ. с 01.01.05) |
IFRS 3 | Business Combinations | Объединение бизнеса (Ред., действ. с 01.04.04, а в ред. 01.01.08 прим. с 01.01.09 или досрочно, но не ранее 30.06.07) |
IFRS 4 | Insurance contracts | Договоры страхования (Ред., действ. с 01.01.05) |
IFRS 7 | Financial Instruments. Disclosures | Финансовые инструменты: раскрытие (Ред., действ. с 01.01.07) |
SIC 12 | Consolidation - Special Purpose Entities | Консолидация – компании специального назначения |
IFRIC 2 | Members Shares in Cooperative Entities and Similar Instruments | Доли участия в кооперативах и аналогичные инструменты |
IFRIC 5 | Rights to Interests Arising from Decommissioning, Restoration and Environmental Funds | Права на доли, связанные с фондами экологического возмещения |
IFRIC 9 | Reassessment of Embedded Derivatives | Переоценка встроенных деривативов |
IFRIC 11 | Group and Treaury Share Transactions 01.03.07 |
Операции с собственными выкупленными акциями внутри группы |
1 Следует заметить, что в редакции IAS 1 «Presentation of Financial Statements», вступившей в силу с 01.01.09, Баланс называется Отчетом о финансовом положении.
2 Напоминаем, что к затратам по сделке (transaction costs) относятся платежи третьим лицам, т. е. лицам, которые хотя и помогают осуществить намеченную сделку, но не являются в ней ни покупателем, ни продавцом.
Мы рассматривали виды активов и отмечали, что по степени материальности активы могут быть отнесены к материальным, нематериальным и финансовым. Подробнее о финансовых активах расскажем в этом материале.
Виды финансовых активов
Действующие нормативные документы, регламентирующие бухгалтерский учет в соответствии с отечественными стандартами, не содержат понятия финансовых активов.
Однако этот термин содержится в МСФО (IAS) 32 «Финансовые инструменты: представление» (введен в действие на территории РФ Приказом Минфина от 28.12.2015 № 217н).
Так, к финансовым активам относятся (п. 11 МСФО (IAS) 32):
- денежные средства;
- долевые инструменты других организаций;
- предусмотренное договором право на получение денежных средств или иного финансового актива от другой организации или на обмен финансовыми активами (обязательствами) с другой организацией на условиях, потенциально выгодных для организации;
- договор, расчеты по которому будут или могут быть осуществлены собственными долевыми инструментами, при соблюдении определенных условий.
В отечественной практике большинства организаций финансовые активы – это денежные средства и дебиторская задолженность. Рассмотрим вопросы учета и оценки финансовых активов в виде денежных средств и дебиторской задолженности.
Учет финансовых активов
Оценка денежных средств не вызывает трудностей, ведь они учитываются по номиналу. Мы рассматривали особенности , а также в наших отдельных консультациях.
Бухгалтерский учет дебиторской задолженности ведется на следующих основных синтетических счетах (Приказ Минфина от 31.10.2000 № 94н):
- 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками»;
- 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками»;
- 68 «Расчеты по налогам и сборам»;
- 70 «Расчеты с персоналом по оплате труда»;
- 71 «Расчеты с подотчетными лицами»;
- 75 «Расчеты с учредителями»;
- 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» и др.
Информация о дебиторской задолженности отражается на счетах учета расчетов исходя из условий договоров и подтверждается результатами
Финансовыми активами являются:
- денежные средства (т.е. средства в кассе, расчетные, валютные и специальные счета);
- договорное право требования денежных средств или другого финансового актива от другой компании (например, дебиторская задолженность);
- договорное право на обмен финансовых инструментов с другой компанией на потенциально выгодных условиях (например, опцион на акции, приведенный в балансе его держателя);
- долевой инструмент другой компании (т.е. акции , паи).
Оценка стоимости финансовых активов
В теории финансового менеджмента используют следующие подходы к оценке финансовых активов:
- фундаменталистический (традиционный) подход;
- технократический подход;
- теория «ходьбы наугад».
Фундаменталисты полагают, что финансовый актив обладает внутренней ценностью. Она оценена как дисконтированная стоимость будущих поступлений, генерируемых этим активом, будущие оценки приводят к настоящей стоимости. В этом случае важно сделать реалистичный прогноз будущих поступлений. Точность такого прогноза зависит от результатов анализа деловой ситуации на рынке капитала а также инвестиционной политики предприятия.
Технократический подход базируется на изучении истории котировок ценных бумаг на фондовом рынке и построении ценовых динамических рядов. Используя статистику цен, технократы предлагают строить временные тренды и на их основе определять, соответствует ли текущая цена финансового актива его внутренней стоимости.
Сторонники теории «ходьбы наугад» полагают, что текущие цены финансовых активов достаточно полно отражают информацию о состоянии фондового рынка, включая и прогноз на будущее. Они исходят из предположения, что текущая рыночная цена сформирована на базе всей имеющейся информации и не следует искать дополнительных подтверждений.
Аналогично и все будущие ожидания инвестора сконцентрированы на текущей цене. Новая цена, в виду ее субъективности, не может предсказать изменение цены в будущем. Поэтому внутренняя стоимость ценной бумаги, а также ее цена колеблются непредвиденно и не зависят от предшествующей динамики, сложившейся на фондовом рынке.
Следовательно, любая релевантная информация не может дать обоснованной цены финансового актива. На практике наибольшее распространение получила фундаменталистская теория, которая чаще всего используется потенциальными инвесторами.
Оценка потенциальной стоимости финансовых активов зависит от трех величин:
- ожидаемых денежных поступлений,
- диапазона прогнозирования,
- нормы доходности.
Первый параметр устанавливают на основе специальных расчетов.
Второй параметр зависит от вида базисного финансового актива. В отношении акций и облигаций горизонт прогноза чаще всего ограничен периодом их обращения на фондовом рынке, а в отношении обыкновенных акций он, как правило, равен бесконечности.
Последний параметр наиболее важен для инвестора. Первые два - непосредственно привязаны к базисному активу и поэтому имеют более высокую степень достоверности.
Требуемая инвестору норма доходности отражает прибыльность альтернативных вложений капитала, доступных только данному вкладчику.
Чтобы оценить приемлемость вложений в те или иные виды ценных бумаг инвестор обычно к действующим на рынке капитала процентным ставкам добавляет премию за инвестиционный риск.
Страница была полезной?
Еще найдено про финансовые активы
- Анализ финансовых активов по данным консолидированной отчетности
В статье представлен алгоритм анализа финансовых активов по данным консолидированной отчетности Предложена классификация финансовых активов расчет показателей их движения алгоритм - Отражение информации о финансовых активах в бухгалтерской отчетности в соответствии с МСФО
МСФО 39, содержание которого обязывает признавать все финансовые активы и финансовые обязательства в балансовом отчете в том числе и деривативы которые исторически - Финансовый учет в условиях сближения его с МСФО: понятие, классификация, оценка финансовых инструментов
Для этих целей основными элементами фактами хозяйственной жизни составляющими финансовые инструменты являются финансовые активы финансовые обязательства и долевые инструменты Однако договорный аспект в идентификации финансовых инструментов как сложного - Совершенствование модели финансовой отчетности по МСФО
Финансовая деятельность финансовые активы финансовые обязательства Финансовая деятельность доходы по финансовым активам расходы по финансовым обязательствам Финансовая деятельность - Разъяснение алгоритма вычисления свободного денежного потока фирмы и свободного денежного потока собственникам на примере публичной финансовой отчетности
Поэтому свободный денежный поток фирмы не включает инвестиции в финансовые активы Такие инвестиции не связаны с основной деятельностью фирмы и могут рассматриваться как размещение - Гудвилл в консолидированном учете и отчетности
Для целей консолидированной финансовой отчетности имеет значение тот факт что собственный капитал чистые идентифицируемые активы дочерней компании выкупленный материнским обществом определяется в сумме номинальных денежных единиц и соответственно в той же сумме должны быть отражены и финансовые активы финансовые вложения инвестора Таким образом увеличение цен на удерживаемые в течение периода активы которое - Комплексный анализ финансового состояния образовательной организации
Темп роста % Нефинансовые активы Основные средства остаточная стоимость 754 777,6 829 940,5 75 162,9 110,0 Нематериальные активы - Резерв под обесценение финансовых вложений
Договорное право владельца и договорное обязательство продавца отвечают определениям соответственно финансового актива и финансового обязательства Базисный по отношению к опциону финансовый инструмент может быть любым финансовым - Финансовая устойчивость предприятия и ее оценка для предупреждения его банкротства
ФВА а внутри не финансовых активов нефинансовые внеоборотные НФВА и нефинансовые оборотные активы НФОА 2. Разделение дебиторской задолженности на краткосрочную - Методика анализа консолидирования денежного отчета о движении денежных средств
Оценивая структуру притоков и поступлений можно отметить что основным источником поступлений при отсутствии информации о поступлениях денежных средств от операционной деятельности является привлечение кредитов и займов доля которых в отчетном году составила 51,9% в общем объеме притоков и поступлений что характеризует корпорацию как финансово активную ориентированную на финансирование роста за счет внешних источников Расчеты дают основания для выводов - Особенности анализа основных средств и финансовых вложений на основе новых форм отчетности (пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках)
ИА - изменение инвестиционных активов включающих внеоборотные активы и финансовые вложения На основе этих показателей можно определить направление инвестиционной стратегии Если в - Оптимизация структуры бухгалтерского баланса как фактор повышения финансовой устойчивости организации
К ликвидным активам относятся денежные средства в кассе на расчетном счете в банке на валютных счетах внутри страны и за рубежом аккредитивы чековые книжки а также легкореализуемые финансовые активы депозиты - вклады в банке под проценты государственные казначейские обязательства облигации и другие - Финансовый цикл и рентабельность активов российских компаний пищевой промышленности: эмпирический анализ взаимосвязи
Сумма активов - Финансовые активы 5 где данные в числителе и знаменателе относятся к одному и - Оценка стоимости контрольного пакета акций нефтяной компании
Предложенная методика оценки стоимости пакета акций позволит принимать решение о целесообразности сделок по покупке и продаже финансовых активов компаний В начале февраля 2016 года министр экономического развития РФ А В Улюкаев - Анализ бухгалтерского баланса коммерческой организации с помощью финансовых коэффициентов
Доля финансовых вложений за исключением денежных эквивалентов в оборотных активах Финансовые вложения за исключением денежных эквивалентов Оборотные активы Доля запасов в оборотных активах Запасы - Управление капиталом организации в условиях рынка
Из рисунка видно что собственный капитал целиком обеспечивает финансирование основных средств и часть оборотных нефинансовых активов Финансовые активы целиком покрывают обязатель ства Для этой же цели использована часть оборот ных - Сравнительная характеристика отчета о финансовых результатах по РСБУ и МСФО
Влияние изменений обменных курсов валют прибыли и убытки при повторной оценке финансовых активов имеющихся в наличии для продажи МСФО IAS 39 Финансовые инструменты признание и оценка - Оценка акций и стоимости коммерческих организаций на основе новой модели финансовой отчетности
Эти виды активов и обязательств перегруппировываются и используются для расчета чистых операционных активов разнос и между операционными активами и операционными обязательствами и истых финансовых активов или обязательств разности между финансовыми активами и финансовыми обязательствами При составлении актуарного отчета - О значении определения и регулирования цены капитала
Для стран принимающих финансовые активы из-за рубежа это не было связано с большим риском Предоставление под сравнительно высокий - Исследование внеоборотных активов предприятия для целей проведения финансового анализа
В статье проанализирована структура внеоборотных активов предприятия определен состав строк бухгалтерского баланса относящихся к внеоборотным активам определено влияние отдельных внеоборотных активов на финансовый анализ предприятия а также определена их роль при проведении горизонтального и вертикального
Финансовый актив – это любой актив, являющийся: (а) денежными средствами; (б) договорным правом на получение денежных средств или другого финансового актива от другого предприятия; (в) договорным правом на обмен финансовых инструментов с другим предприятием на потенциально выгодных условиях; или (г) долевым инструментом другого предприятия.
Валюта (денежные средства) – это финансовый актив, поскольку она представляет собой средство обмена и, таким образом, является основой, на которой все сделки оцениваются и представляются в финансовом отчетности. Денежный депозит в банке или аналогичном финансовом учреждении является финансовым активом, потому что он представляет собой договорное право вкладчика получить деньги из этого учреждения или выписать чек или аналогичный инструмент на остаток счета в пользу кредитора в уплату но финансовому обязательству.
Общими примерами финансовых активов, предусматривающих право получения по договору денежных средств в будущем, а также финансовых обязательств, предусматривающих обязательства по договору осуществить платеж в будущем, являются: (a) дебиторская и кредиторская задолженность по торговым операциям; (b) векселя к получению и к оплате; (c) задолженность по займам к получению и к оплате; и (d) суммы долга по облигациям к получению и к оплате.
Финансовое обязательство – это любое обязательство по договору: (а) предоставить денежные средства или иной финансовый актив другому предприятию; или (б) обменять финансовые инструменты с другим предприятием на потенциально невыгодных условиях.
Предприятие может иметь договорное обязательство с возможностью погашения как оплатой финансовыми активами, так и в форме собственных долевых ценных бумаг. В таком случае, если количество долевых ценных бумаг, необходимых для погашения обязательства, варьируется в зависимости от изменений в их справедливой стоимости таким образом, что суммарная справедливая стоимость долевых ценных бумаг, используемых для погашения обязательства, всегда равна сумме договорного обязательства, то владелец обязательства не подвергается риску получения дохода или убытка от ценовых колебаний его долевых ценных бумаг. Такое обязательство должно учитываться как финансовое обязательство предприятия.
Долевой инструмент – это любой договор, подтверждающий право на долю активов предприятия, за вычетом всех его обязательств.
Примерами долевых инструментов являются простые акции, определенные типы привилегированных акций, а также варранты или опционы на подписку или покупку обыкновенных акций предприятия-эмитента. Обязательство предприятия выпустить собственные долевые инструменты в обмен на финансовые активы другой стороны не является потенциально невыгодным, потому что оно ведет к увеличению собственного капитала и не может привести к убытку для предприятия. Возможность того, что существующие владельцы долей собственного капитала предприятия могут обнаружить понижение справедливой стоимости своей доли в результате этого обязательства, не делают его невыгодным для самого предприятия.
Опцион или аналогичный инструмент, приобретенный предприятием, который дает ему право на обратный выкуп его собственных долевых инструментов, не является финансовым активом данного предприятия. Предприятие не получит деньги или другой финансовый актив с помощью исполнения этого опциона. Исполнение опциона не является потенциально выгодным для предприятия поскольку оно ведет к уменьшению собственного капитала и выбытию активов. Любое изменение в собственном капитале, отраженное в учете предприятия и результате выкупа и аннулирования своих собственных долевых инструментов, представляет собой перемещение собственного капитала между теми владельцами долевых инструментов, которые отказываются от своей доли собственного капитала предприятия и теми, которые сохраняют свои доли, но не прибыль или убыток для самого предприятия.
Денежные финансовые активы и финансовые обязательства (также называемые денежными финансовыми инструментами) – это финансовые активы и финансовые обязательства, предусматривающие получение или выплату фиксированных или определяемых денежных сумм.
Справедливая стоимость – сумма денежных средств, достаточная для приобретения актива или погашения обязательства при совершении сделки между хорошо осведомленными, желающими совершить такую сделку, независимыми друг от друга сторонами.
Рыночная стоимость – сумма денежных средств, которая может быть получена при реализации или должна быть уплачена при приобретении финансового инструмента на активном рынке.
Финансовые инструменты включают как первичные инструменты, такие как дебиторская и кредиторская задолженность и долевые ценные бумаги, так и производные инструменты: финансовые опционы, фьючерсные и форвардные контракты, процентные и валютные свопы. Производные финансовые инструменты, признанные или не признанные в балансе, отвечают определению финансового инструмента и, соответственно, являются предметом рассмотрения МСФО 32.
Физические активы, такие как запасы, основные средства, арендованные активы, а также нематериальные активы, такие как патенты и торговые марки, не являются финансовыми активами. Контроль за такими физическими и нематериальными активами создает возможность обеспечивать поступление денежных средств или других активов, но он не приводит к возникновению действительного права на получение денежных средств или других финансовых активов.
Активы, аналогичные авансированным расходам, будущая экономическая выгода от которых состоит в получении товаров или услуг, в отличие от права на получение денежных средств или другого финансового актива, финансовыми активами не являются. Аналогично, такие статьи как доходы будущих периодов и большинство гарантийных обязательств не являются финансовыми обязательствами, поскольку вероятный отток связанных с ними экономических выгод состоит в предоставлении товаров и услуг, а не денежных средств или иного финансового актива.
Под финансовыми активами (ФА) понимаются права организации на доходы от функционирования реальных активов. Инвестиционные вклады в ФА предоставляют учреждению возможность дальнейшего получения прибыли от приобретенных за счет инвестиций реальных ресурсов.
К финансовым активам относятся следующие категории:
- наличные и безналичные денежные средства;
- акции и иные ценные бумаги;
- дебиторская задолженность;
- различные финансовые вложения;
- расчетные документы в пути и проч.
Оценка финансовых активов — это определение величины денежных ресурсов, в которую могут быть переведены ФА. Оценка проводится для мониторинга текущего материального состояния и уровня платежеспособности организации.
Оценка проводится в несколько этапов:
- Исчисление установленного и ожидаемого денежных потоков, анализ вероятности получения организацией определенных материальных средств.
- Выявление надлежащей процентной ставки дисконтирования потока.
- Вычисление фактической стоимости ФА.
Виды финансовых активов
Основными видами считаются долевые и долговые ценные бумаги, а также деривативы. Ключевой целью их обращения является извлечение организацией прибыли.
ФА группируются по целому ряду характеристик и признаков. Представим их классификацию в таблице:
Классификационный признак | Вид ФА |
---|---|
Характер участия в инвестиционном процессе |
|
Период инвестирования |
|
Уровень риска |
|
Способ учета |
|
Уровень ликвидности |
|
Уровень и гарантированность дохода |
|
Цели приобретения и применения |
|