Коэффициент оборачиваемости дебиторской формула по балансу. Длительность оборота дебиторской задолженности

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (Receivables Turnover, RT) - финансовый показатель, рассчитываемый как отношение оборота компании к среднегодовой величине дебиторской задолженности.

Уровень дебиторской задолженности определяется многими факторами: видом продукции (услуг), емкостью рынка, степенью насыщенности рынка данной продукцией (услугами), принятой на предприятии системой расчетов и др. Управление дебиторской задолженностью имеет особое значение в период инфляции, когда подобная иммобилизация собственных оборотных средств становится особенно невыгодной.

Формула расчета:

RT=ОбъемПродаж/СредняяДебиторскаяЗадолженность

Средн. дебиторская задолженность - среднегодовое значение дебиторской задолженности (чем более точное значение будет получено, тем более верным будет показатель)

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает насколько эффективно предприятие использует финансовые ресурсы при реализации своей продукции. Показатель отражает увеличение или уменьшение коммерческого кредита, предоставляемого предприятием. Снижение данного показателя может свидетельствовать о росте числа неплатежеспособных клиентов и других проблемах сбыта, но может быть связано и с переходом компании к более мягкой политике взаимоотношений с клиентами, направленной на расширение доли рынка. Чем ниже оборачиваемость дебиторской задолженности, тем выше будут потребности компании в оборотном капитале для расширения объема сбыта.

Данный показатель связан с показателем периода оборачиваемости дебиторской задолженности. В англоязычном варианте этот показатель называется Период сбора дебиторской задолженности (Collection Period, CP) и рассчитывается по следующей формуле:

Период Оборачиваемости=СредняяДебиторскаяЗадолженность/ОбъемПродаж*ПродолжительностьПериода

Ускорение оборачиваемости средств в расчетах и сокращение сроков оборачиваемости в динамике рассматривается как положительная тенденция. Тем не менее, показатели оборачиваемости целесообразно сравнивать с нормативными показателями. Увеличение периода оборачиваемости дебиторской задолженности может свидетельствовать об ухудшении условий оплаты продукции (услуг) по договорам, финансовых затруднениях у потребителей. Но подходить к оценке данного показателя прямолинейно - совершенно недопустимо. Очень часто компании для увеличения объемов продаж в борьбе за покупателей идут на значительные отсрочки платежа. Поэтому интерпретировать полученные цифровые значения необходимо с учетом отраслевой ситуации, модельного ряда, покупательной способности клиентов и т.д.

Финансовое здоровье каждого предприятия зависит от множества факторов, и эффективность ее деятельности определяется не только финансовыми результатами, выведенными в годовой бухгалтерской отчетности.

Дорогие читатели! Статья рассказывает о типовых способах решения юридических вопросов, но каждый случай индивидуален. Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему - обращайтесь к консультанту:

ЗАЯВКИ И ЗВОНКИ ПРИНИМАЮТСЯ КРУГЛОСУТОЧНО и БЕЗ ВЫХОДНЫХ ДНЕЙ .

Это быстро и БЕСПЛАТНО !

Одним из интереснейших экономических показателей, указывающих на интенсивность производства, является дебиторская задолженность и расчетные значения, демонстрирующие динамику этого актива. Именно о роли дебиторской задолженности в жизни компании пойдет речь в нашей публикации.

Что это и как она возникает

В каждом предприятии учитывают этот актив, поскольку обойтись без него невозможно. Любая производственная деятельность требует развития, и зачастую дебиторская задолженность появляется из-за обоюдного интереса покупателя и продавца: компании, которая произвела продукт необходимо его реализовать, а другой фирме он нужен, но в этот момент у нее нет свободных денег.

Договорившись между собой, эти предприятия заключают взаимовыгодное соглашение: производителю необходимо передать произведенный продукт, отсрочив его оплату, и использовать ситуацию в целях продвижения товара, а покупатель имеет возможность временно пользоваться приобретенным, но пока неоплаченным продуктом.

Таким образом, возникшая в компании-производителе дебиторская задолженность является стоимостным выражением будущих поступлений денежных средств, либо товаров, если договором предусматривается, например, натуральный обмен.

В любом случае дебиторская задолженность рассматривается как актив баланса и находится во втором его разделе, занимая строку 1230.

В состав дебиторской задолженности входят и авансовые платежи фирмам-поставщикам за приобретаемые в будущем товары/услуги. Напомним, что подобные сделки в обязательном порядке оформляются заключением соответствующих договоров, в которых оговариваются все детали: сроки, условия и порядок поставок, оплаты, а также форс-мажорные обстоятельства, поскольку отсроченные платежи всегда связаны с финансовыми рисками.

Влияние на жизнедеятельность компании

Так как задолженность образуют средства, вынужденно отвлекаемые из хозяйственного оборота компании, то необходимо контролировать ее динамику, обеспечивая выполнение обязательств и своевременно взыскивая долги. Разобравшись, что представляет собой дебиторская задолженность, рассмотрим ее влияние на деятельность компании с точки зрения экономиста.

Каждая фирма ведет учет доходов и затрат. Это важно и для крупных холдингов, лидирующих в различных отраслях, и для предпринимателей, ведущих свой небольшой бизнес. Всем приходится анализировать полученные итоги, и только посредством грамотного экономического анализа можно увидеть, как развивается фирма, на какие источники опирается и с какой эффективностью использует имущество.

Одним из показателей стабильности компании является оборачиваемость дебиторской задолженности, демонстрирующая скорость погашения ДЗ покупателями, т.е. определяющая количество времени, которое потребуется для возврата денежных средств за реализованный товар.

Показатель оборачиваемости позиционирует эффективность работы с покупателями, заказчиками и потребителями в части взыскания возникшей в производственной деятельности задолженности. Он расчетным путем устанавливает, сколько раз за год компания получила от покупателей оплату, равную размеру среднего остатка неоплаченных долгов.

Для анализа фактически сложившейся ситуации используют показатель – коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (ДЗ): формула

Рассчитывают значение коэффициента так:

Кодз в разах = В / СО дз /100%,

где В – выручка,

СО дз – средний остаток ДЗ, который вычисляется по итоговым данным финансовой отчетности: сумму остатков задолженности по балансу на начало и конец анализируемого периода делят на 2:

СОдз = (ДЗнп + ДЗкп)/2,

где ДЗнп – задолженность дебиторов на начало отчетного периода,

ДЗкп – задолженность дебиторов на конец периода.

Исходными данными для вычислений являются бухгалтерский баланс и форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках». Сумма выручки указывается в строке 2110 Отчета, а информация о наличии задолженности дебиторов – в строке 1230 баланса предприятия.

Нормативное значение

Для оборачиваемости ДЗ, как и для многих показателей, применяемых в анализе стабильности предприятия и интенсивности производства, не установлено общих строгих нормативов, поскольку они зависят от особенностей и специфики отрасли, а также технологических процессов работы предприятия.

Обычно для проведения анализа производственной ситуации компании используют величины расчетных показателей за разные периоды и сравнивают их рост или снижение . При увеличении коэффициента можно говорить о более быстром обороте ДЗ и, соответственно, повышении темпов ее погашения, а, следовательно, об улучшении финансовой устойчивости компании.

Несмотря на то, что норматив оборачиваемости задолженности дебиторов не установлен официально, экономисты ориентируются на величину, равную 1.

Это значение, как показывает практика, является оптимальным, демонстрируя нормальное состояние компании, хороший уровень рентабельности и ликвидности фирмы.

Кодз › 1 свидетельствует о выполнении партнерами принятых на себя обязательств. Таким образом, в экономической среде принято считать, что производство является более прибыльным, когда активы, в том числе и ДЗ, оборачиваются быстрее: чем быстрее покупатели расплачиваются за приобретенный продукт, тем лучше для фирмы.

Расчет оборачиваемости в днях

Кроме расчета коэффициента, для экономиста представляет интерес показатель периода оборачиваемости ДЗ. С его помощью определяют количество времени, которое необходимо для погашения долга и поступления средств на счета фирмы. Оборачиваемость ДЗ в днях вычисляют по формуле:

Подз = 360 / Кодз.

Иногда экономисты применяют годовое значение не 360, а 365 дней. Число дней в формуле соответствует количеству дней в анализируемом периоде, и, чем точнее эта величина, тем точнее вычисляют результат.

Пример расчета:

Представлена информация компании по ДЗ и полученной выручке в поквартальной разбивке за 2015 – 2016 гг.

Рассчитаем среднюю задолженность отдельно по каждому кварталу и проанализируем динамику показателя:

СО дз 1 кв.2016 = (ДЗ 4кв 2015 + ДЗ 1 кв 2020) / 2 = (560 230 + 489 200) / 2 = 524 715 руб.

СО дз 2 кв.2016 = (ДЗ 1кв 2016 + ДЗ 2 кв 2020) / 2 = (489 200 + 639 700) / 2 = 564 450 руб.

СО дз 2 кв.2016 = (ДЗ 2кв 2016 + ДЗ 3 кв 2020) / 2 = (639 700 + 399 650) / 2 = 519 675 руб.

На базе произведенных вычислений определим коэффициент оборачиваемости ДЗ по формуле К одз в разах = В / СО дз;

К одз 1 кв.2016 = В 1 кв.2016 / = В / СО дз 1 кв.2016 = 28 986 200 / 524 715 = 0,55

К одз 2 кв.2016 = В 1 кв.2016 / = В / СО дз 2 кв.2016 = 35 750 350 / 564 450 = 0,63

К одз 3 кв.2016 = В 1 кв.2016 / = В / СО дз 3 кв.2016 = 43 860 000 / 519 675 = 0,84

Полученные результаты – три коэффициента (0,55, 0,63 и 0,84) диагностируют состояние предприятия, как весьма стабильное: оборачиваемость ДЗ растет.

Учитывая, что абсолютные величины этого показателя остаются на одном уровне (не растут), а выручка заметно увеличивается, можно судить о повышении эффективности деятельности фирмы за счет роста объема продаж. Это свидетельствует о грамотной политике контроля сбора задолженности и недопущения возникновения безнадежных долгов.

П одз = 360 / К одз

Поскольку в нашем примере указаны квартальные итоговые данные, то использовать в формуле мы будем количество дней, соответствующее каждому анализируемому кварталу.

П одз 1 кв 2020 = 91 / К одз 1 кв.2016 = 91 / 0,55 = 165 дней

П одз 2 кв 2020 = 91/ К одз 2 кв.2016 = 91 / 0,63 = 144 дня

П одз 3 кв 2020 = 92 / К одз 3 кв.2016 = 92 / 0,84 = 109 дней

Выводы: анализируя полученные результаты, можно отметить, что покупательская способность контрагентов компании возросла – в 1-м квартале ДЗ погашалась в течение 165 дней, во 2-м – 144 дня, а в 3-м – 109 дней, т. е. тенденция к увеличению оборачиваемости задолженности дебиторов налицо.

В нашем примере движение коэффициента (0,84) к единице доказывает весьма неплохие перспективы развития фирмы.

О чем говорит показатель

Позиционируя эффективность использования ресурсов производства, этот показатель зависит от специфики и продолжительности производственного цикла, вида деятельности компании и даже квалификации персонала. Колебания коэффициента подскажут грамотному экономисту, когда положение дел на предприятии благоприятно, а когда следует задуматься и принять необходимые меры.

Так, рост коэффициента говорит о:

• своевременности расчетов клиентов за реализованные товары/услуги;
• правильной политике руководства в части контроля выполнения обязательств контрагентами.

Ускорение оборачиваемости для многих компаний является основной задачей, однако излишняя жесткость в условиях сегодняшней рыночной конкуренции может привести к потере клиентов и, как следствие, снижению объемов продаж. Зачастую руководителю компании приходится балансировать, заключая соглашения на поставки товаров с предоставлением отсрочек платежей, поскольку излишне мягкая политика приведет неоправданному росту ДЗ, дефициту оборотных средств и образованию безнадежных долгов.

Небольшое снижение коэффициента будет свидетельствовать о нехватке оборотного капитала и должно активизировать администрацию на принятие необходимых мер, например, усилению работы по взысканию задолженности.

Проведем анализ оборачиваемости дебиторской задолженности по данным бухгалтерского и управленческого учета условного предприятия (табл. 1).

Таблица 1. Исходные данные

Рассчитаем показатели, характеризующие оборачиваемость дебиторской задолженности (табл. 2).

Таблица 2. Оборачиваемость дебиторской задолженности предприятия

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности неуклонно растет, что является положительным фактором и говорит об улучшении расчетов и организации работы с дебиторами анализируемого предприятия. Соответственно, уменьшается срок погашения дебиторской задолженности, т.е. время, в течение которого предприятие ожидает деньги за предоставленные товары, работу или услуги.

Доля задолженности потребителей в оборотных активах и срок ее погашения свидетельствует о том, что организация ведет агрессивный тип кредитной политики (доля в оборотных активах - более 50%, срок погашения дебиторской задолженности - более 95 дней, по характеристике типов кредитной политики Коласса) .

Уровень управления дебиторской задолженностью характеризует коэффициент соотношения темпа роста дебиторской задолженности к темпу роста выручки предприятия. На анализируемом предприятии значение показателя возросло с 0,87 до 0,94, что свидетельствует о неудовлетворительном состоянии системы управления дебиторской задолженностью , однако следует отметить наметившуюся тенденцию по улучшению показателя в 2014 году по сравнению с 2013 годом.

Таблица 3. Оценка соотношения темпа роста дебиторской задолженности и темпа роста выручки

Реальное представление о погашении счетов дебиторов дает взвешенное старение дебиторской задолженности (табл. 4).

Таблица 4. Структура дебиторской задолженности по срокам образования на 31.12.2014

Поскольку предприятие предоставляет отсрочку платежей в течение двух месяцев, для периода 0-60 дн. взвешенное старение счетов рассчитывать не имеет смысла. Анализ данных табл. 4 показывает, что из-за просроченной дебиторской задолженности средний реальный срок оплаты счетов дебиторами больше установленного на 182 дн. (242 дн. - 60 дн.) Наибольшее влияние на общую продолжительность периода оборота дебиторской задолженности оказывает период 180-360 дн., а именно 108 дн. Необходимо обратить внимание на задолженность со сроками образования более 12 месяцев, удельный вес данной задолженности составляет 26,1% в структуре общей задолженности.

Более совершенным методом оценки качества и контроля за дебиторской задолженностью является реестр дебиторской задолженности по срокам образования (табл. 5). Он более информативен, чем просто расчет среднего срока погашения задолженности.

Таблица 5. Реестр дебиторской задолженности по срокам образования

Из анализа данных табл. 5 видно, что только 6,1% задолженности является текущей, остальные 93,9% - просроченной, в составе которой почти 85,7% составляет задолженность со сроками образования свыше 180 дн.

Высокий удельный вес просроченной дебиторской задолженности сигнализирует о низком качестве дебиторской задолженности, что, в свою очередь, приводит к проблеме ее низкой ликвидности. Особое внимание стоит обратить на фирму «А», вся задолженность которой является просроченной и на ее счете сконцентрировано почти 64,0% от всей суммы дебиторской задолженности.

Таким образом, возникает необходимость прогнозирования безнадежной дебиторской задолженности (табл. 6).

Зависимость безнадежных долгов от продолжительности периода находится в прямой зависимости и составляет: задолженность со сроком погашения до 30 дней около 4% относится к разряду безнадежной; 31-60 дней - 10%; 61-90 дней - 17%; 91-120 дней-26%; при дальнейшем увеличении срока погашения на очередные 30 дней доля безнадежных долгов повышается на 3-4%.

Таблица 6. Прогнозирование безнадежной дебиторской задолженности

Наибольшую сумму безнадежных долгов составляют долги со сроком задолженности 180-360 дн., они составили 1136,6 тыс. руб.

Учитывая, что предприятие предоставляет отсрочку покупателям не более 60 дн., сложившуюся ситуацию на предприятии, несмотря на рост показателя оборачиваемости дебиторской задолженности, можно назвать кризисной и крайне неблагоприятной. Проведенные расчеты позволяют сделать вывод о том, что компания не получит 2246,4 тыс. руб., или 37,9% дебиторской задолженности. На эту сумму должен быть сформирован резерв по сомнительным долгам.

Литература:

1. Коласс Б. Управление финансовой деятельностью предприятия / Пер. с франц. М.: Финансы, ЮНИТИ, 1997.
2. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. М.: Финансы и статистика, 2004

Формула расчета коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности имеет аббревиатуру (Коб.дз) и показывает сколько раз за отчетный период (месяц, квартал, год) оборотов совершила дебиторская задолженность в компании. Данный коэффициент показывает эффективность использования
дебиторской задолженности на предприятия, также в некоторых учебных изданиях, данный коэффициент предлагают применять как показатель эффективности управления дебиторской задолженностью.

Формула расчета коэффициента оборачиваемости
дебиторской задолженности

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности - это отношение выручки от продаж к среднегодовой величине дебиторской задолженности компании

Существует 2 способа расчета оборачиваемости ДЗ, в целом они оба практически одинаковы:

• формула расчета по данным бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатов (если в данных формах нет номеров строк):

Коб.дз = Выручка (В) / Среднегодовая величина дебиторской задолженности (ДЗ)

• формула расчета по данным строк бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах:

Коб.дз = строка 2110 (отч. о фин.рез.) / (стр. 1230 на начало периода «ББ» + стр. 1230 на конец периода «ББ»)/2

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности всегда рассчитывается помощью среднегодовой величины дебиторской задолженности, т.е. (дз нач. + дз кон.)/2 , расчет по остаткам дебиторской задолженности на конец периода является НЕ верным!!!

Приведем пример расчета коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности

Пример анализа оборачиваемости дебиторской задолженности

Что означает изменение коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности?

Снижение оборачиваемости означает о замедлении дебиторской задолженности в обороте, что отрицательно влияет на деятельность предприятия, т.к. дебиторская задолженность оборачивается медленно и долги от покупателей возвращаются с задержками.

Повышение оборачиваемости ДЗ означает то, что предприятие работает более ритмично, его дебиторка более быстро оборачивается, происходит быстрый обмен Д-Т-Д, а следовательно предприятие осуществляет деятельность более ритмично.

Период оборачиваемости дебиторской задолженности

Период оборачиваемости дебиторской задолженности показывает за какой срок дебиторская задолженность предприятия совершают 1 оборот, формула данного показателя выглядит следующим образом

Поб.дз. = 360 дней / Коб.дз

Нормативное значение коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности.

У данного коэффициента НЕТ установленного нормативного значения, чем он выше тем лучше для предприятия. Если показатель оборачиваемости ДЗ равен 0 , значит на предприятии либо нет задолженности дебиторов, либо оно вообще не осуществляет деятельности и не получает выручку от продаж.

Рассчитать коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности онлайн

Факторный анализ оборачиваемости дебиторской задолженности - формула

Прямые факторы, влияющие на оборачиваемость ДЗ (Выручка и Среднегодовая величина ДЗ)

Общая факторная модель оборачиваемости дебиторской задолженности выглядит следующим образом:

Коб.дз = Вр / ДЗ

Расчет влияния изменения выручки от продаж на оборачиваемость производится по формулам:

Коб.дз1 = Вр0/ДЗ0

Коб.дз2 = Вр1/ДЗ0

∆Коб.дз (Вр) = Коб.дз2 - Коб.дз1

Расчет влияния изменения среднегодовой величины дебиторской задолженности на оборачиваемость производится по формулам:

Коб.дз3 = Вр1/ДЗ0

Коб.дз4 = Вр1/ДЗ1

∆Коб (ДЗ) = Коб.дз4 - Коб.дз3

Совокупное влияние факторов определяется по формуле:

∆Коб.дз = ∆Коб.дз(Вр) + ∆Коб.дз(ДЗ)

Любая компания, будь то небольшой бизнес начинающего предпринимателя либо крепко стоящая на ногах организация, не может обойтись без такого экономически обоснованного актива, как дебиторская задолженность. Что он обозначает и как воздействует на работу предприятия в целом – тема нашей статьи. Выясним, как определить коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности и проанализировать производственную ситуацию на основе проведенных расчетов.

Определение

Дебиторской задолженностью принято называть задолженность компаний-покупателей за приобретенные услуги или товары либо собственных сотрудников, являющихся подотчетными лицами и имеющих на руках денежные суммы, выданные на различные производственные цели – покупку материалов, транспортные расходы, другие производственные нужды. На экономическом языке все перечисленные контрагенты, так или иначе взаимодействующие с организацией, называются дебиторами.

Зачастую выживаемость или успешное функционирование предприятия зависит от скорости погашения контрагентами этих долгов.
Поэтому так важны эти вычисления. Основным расчетным значением выступает коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, который дает возможность экономисту оценить эффективность работы с покупателями и определить сроки возврата долгов.

Как вычислить коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности?

Формула такова:

К одз = В / О ср,

где В – полученная в анализируемом периоде выручка,

О ср – среднее сальдо задолженности в денежном эквиваленте.

Показатели величины выручки предоставляет финансовая отчетность, а сумма среднего остатка вычисляется как половина от сложения начального и конечного балансового сальдо задолженности.

Этот расчет определяет коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, выраженный в числе оборотов (или количестве раз) получения оплаты от дебиторов в объеме среднего остатка долга за отчетный период.

Пример расчета

За первый квартал доход от продаж (выручка) в компании составил 12000000 рублей.

Остаток задолженности на начало года – 3000000 рублей, на 31 марта – 4500000 руб.

Определим коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности.

О ср = (3000000 + 4500000) /2 = 3750000 руб.

К одз = 12000000 / 3750000 = 3,2 раза перекрылась задолженность.

Поскольку анализ – это всегда сравнение с аналогичными прошлыми периодами, то для того, чтобы представить динамику развития производства, возьмем сведения о показателях за первый квартал прошлого года.

Например, выручка тогда составляла 9000000 рублей, остаток долга на начало года – 2300000 рублей, на конец квартала – 3000000 рублей.

К одз = 9000000 / (0,5 *(2300000 + 3000000)) = 3,4 раза за квартал обернулась задолженность дебиторов.

Для экономиста снижение коэффициента на 0,2 (3,2 – 3,4 = - 0,2) говорит о неблагополучии в деятельности предприятия, но окончательные выводы он сделает после проведения более детального анализа функционирования предприятия. Надо помнить, что для этого показателя не определены четкие нормативы, поскольку на него большое влияние оказывают и специфика организации, и отраслевые особенности, и технология производства работ. Например, в торговых организациях, практикующих реализацию товаров в кредит, задолженность дебиторов всегда высока, а величина ее возврата мала, в производственных же объединениях картина меняется кардинально.

Но в любом случае увеличение коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности говорит о более быстром погашении покупательской задолженности.

Показатель в разах помогает в анализе деятельности организации, но дополняет картину вычисление, когда в результате выявляется количество времени в днях, на протяжении которого долги остаются неоплаченными.
Этот вариант вычислений также широко применяется, если требуется определить коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности. Формула этого вычисления для анализа за год такова:

К одз/дн = 365 / К одз

Значение дней в периоде соответственно корректируется, если анализируется другой период.

Пример № 2

Взяв за основу данные из предыдущего примера, получим:

К одз/дн = 90 дн.(число дней в квартале) / 3,2 = 28 дней – потребуется для возврата долгов в 1-м квартале текущего года.

К одз/дн = 90 дн. / 3,4 = 26,5 дней – средние сроки сбора задолженности в 1-м квартале прошлого года.

Итак, подтверждая предыдущие вычисления, рассчитанный этим методом коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает увеличение на полтора дня (26,5 – 28 = 1,5) в сроках взыскания долгов контрагентов в сравнении с прошлым периодом. Базируясь на данной информации, экономист продолжит аналитические изыскания и сделает необходимые выводы.